Кпт расшифровка: КПТ — это… Что такое КПТ?

Содержание

КПТ — это… Что такое КПТ?

КПТ

криопреципитат

КПТ

кремниевый программируемый транзистор

КПТ

Коммунистическая партия Таджикистана

полит., Таджикистан

Источник: http://news.mail.ru/news.html?481145

КПТ

Коммунистическая партия Турции

полит., Турция

КПТ

контейнерный пневмотранспорт

транспорт

Словарь: С. Фадеев. Словарь сокращений современного русского языка. — С.-Пб.: Политехника, 1997. — 527 с.

КПТ

Коммунистическая партия Туркмении

полит., Туркмения

КПТ

Коммунистическая партия Таиланда

полит., Таиланд

КПТ

Конголезская партия труда

Конго

Конго, полит.

Словарь: С. Фадеев. Словарь сокращений современного русского языка. — С.-Пб.: Политехника, 1997. — 527 с.

КПТ

Конфедерация профсоюзов работников торговли

организация

Словарь: С. Фадеев. Словарь сокращений современного русского языка. — С.-Пб.: Политехника, 1997. — 527 с.

КПТ

комплексный пилотажный тренажёр

авиа

КПТ

Камчатский политехнический техникум

http://www.kpt-kamchatka.ru/​

г. Петропавловск-Камчатский, Камчатская обл., образование и наука, техн.

КПТ

карнитин-пальмитоилтрансфераза

КПТ1; КПТ2

мед., хим.

Источник: http://www.nanonewsnet.ru/news/2011/polucheny-novye-dannye-o-regulyatsii-zhirovogo-obmena

КПТ

композиция и постановка танца

образование и наука

КПТ

концевая полоса торможения

авиа

Источник: http://sklad-zakonov. narod.ru/avia/rega_94_2.htm

КПТ

котельно-печное топливо

энерг.

Источник: http://www.minprom.gov.ru/activity/energy/strateg/3?utm_source=20071031&utm_medium=email

КПТ

кадастровый план территории

Источник: http://www.kadastr.ru/documents/docs/3474/

КПТ

ключ подвесной трубный

нефт.

энерг.

Источник: http://www.izhnpo.ru/prod-KPT.htm

КПТ

Коммунистическая партия трудящихся

полит.

Источник: http://obkom.net.ua/news/2005-05-17/1551.shtml?yandex

Словарь сокращений и аббревиатур. Академик. 2015.

КПТ — это… Что такое КПТ?

  • КПТ — аббревиатура. Может означать: КПТ  когнитивно поведенческая терапия, метод психотерапии. КПТ  Коммунистическая партия Таджикистана КПТ  Коммунистическая партия Таиланда КПТ  Коммунистическая партия трудящихся КПТ … …   Википедия

  • КПТ — криопреципитат КПТ кремниевый программируемый транзистор КПТ Коммунистическая партия Таджикистана полит., Таджикистан Источник: http://news.mail.ru/news.html?481145 КПТ …   Словарь сокращений и аббревиатур

  • КПТ-19 — не высыхающая термопаста предназначена для улучшения теплового контакта между нагревающимися деталями и узлами РЭА и поверхностью охлаждающего радиатора. В составе КПТ 19, в отличие от КПТ 8, имеется процент металлических частиц. Файл:Термопаста… …   Википедия

  • Кпт-19 — не высыхающая термопаста предназначена для улучшения теплового контакта между нагревающимися деталями и узлами РЭА и поверхностью охлаждающего радиатора. В составе КПТ 19, в отличии от КПТ 8, имеется процент металлических частиц. Файл:Термопаста… …   Википедия

  • КПТ- — кремнийорганическая паста теплопроводная в маркировке Пример использования КПТ 8 …   Словарь сокращений и аббревиатур

  • КПТ-8 — У этого термина существуют и другие значения, см. КПТ. Туба с термопастой КПТ 8 (Кремнийорганическая Паста Теплопроводная)  …   Википедия

  • Коммунистическая партия Таиланда — (КПТ; Пак коммиунист хэнг пратеттай)         организационно оформилась из подпольных марксистских групп на состоявшемся в нелегальных условиях в 1942 1 м съезде (2 й съезд в 1952, 3 й съезд в 1961). Во время 2 й мировой войны 1939 45 принимала… …   Большая советская энциклопедия

  • Конголезская партия труда — (КПТ; Parti Congolais du Travail)         революционно демократическая партия в Народной Республике Конго. Преемница партии Национальное революционное движение (НРД). Создана в декабре 1969 на Учредительном съезде, принявшем устав партии.… …   Большая советская энциклопедия

  • КОММУНИСТИЧЕСКАЯ ПАРТИЯ ТУРЦИИ — (КПТ) создана в 1920 на I съезде тур. коммунистич. орг ций в период нац. освободит. борьбы тур. народа 1918 22. Съезд объединил коммунистич. группы, существовавшие в различных гг. Турции, в единую партию, принял Программу и Устав. КПТ входила в… …   Советская историческая энциклопедия

  • Коммунистическая партия Турции — (КПТ; Türkiye Komünist Partisi)         создана на 1 м съезде в сентябре 1920 в результате объединения коммунистических организаций, действовавших в Стамбуле, Анатолии и за границей. Съезд принял программу и устав, заявил о своём согласии с… …   Большая советская энциклопедия

  • «КПТ» — slova365.ru — расшифровка любых сокращение!

    Расшифровка аббревиатуры:

    «КПТ»

    Коммунистическая партия Таджикистана

    Коммунистическая партия трудящихся

    котельно-печное топливо

    кадастровый план территории

    композиция и постановка танца

    ключ подвесной трубный

    криопреципитат

    Коммунистическая партия Турции

    кинопроекционный аппарат

    кремнийорганическая паста теплопроводная

    карнитин-пальмитоилтрансфераза

    концевая полоса торможения

    Коммунистическая партия Туркмении

    контейнерный пневмотранспорт

    комплексный пилотажный тренажёр

    кремниевый программируемый транзистор

    Камчатский политехнический техникум

    Конфедерация профсоюзов работников торговли

    когнитивно-поведенческая психотерапия

    Крымполиграфтрест

    Конголезская партия труда

    Киевпасстранс

    Коммунистическая партия Таиланда

    Транскрипция сокращения: Knighton Park Toilets

    перевод: Найтон Парк Туалетов

    Kandla Port Trust

    перевод: Кандла Порт Траст

    Katedra Podstaw Techniki

    перевод: Кафедра Основ Техники

    Krikorian Premiere Theatres

    перевод: Премьера Театры Григорян

    Kuhio Park Terrace

    перевод: Кухио Парк Терраса

    Kai’s Power

    перевод: Сила Кая

    Kementerian Pengajian Tinggi

    перевод: Министерство Pengajian Тингги

    Kay Pilsbury Thomas

    перевод: Pilsbury Кэй Томас

    Ketamine Psychedelic Therapy

    перевод: Кетамин Психоделической Терапии

    Karachi Port Trust

    перевод: Карачи Порт Траст

    Kidney Punch Test

    перевод: Тест-Удар По Почкам

    Kai’s Power Tools

    перевод: Электроинструмент Кая

    Konover Property Trust, Inc.

    перевод: Коновер Собственность Траст, Инк.

    Keith Prowse Travel

    перевод: Кейт Prowse Путешествия

    Kementerian Pendidikan Tinggi

    перевод: Министерство Высшего Образования

    Keyan Phosphor Technology

    перевод: Технология Кейян Светомассы

    Kai’s Power Tools (now part of Corel)

    перевод: Электроинструмент Кая (ныне часть Corel)

    Keyport, Washington

    перевод: Городе Keyport, Вашингтон

    Транслитерация: KPT

    Kulkarni Power Tools, LTD., India

    перевод: Кулкарни электроинструмент, ЛТД. Индия

    Jackpot, Nevada USA

    перевод: Джекпот, Невада, США

    Key Protection Technology

    перевод: Ключевые Технологии Защиты

    Kindergarten Puppy Training

    перевод: Детский Сад Обучение Щенка

    Key Performance Target

    перевод: Ключевые Целевые Показатели

    Когнитивно-поведенческая терапия

     

    Существует много способов и техник для работы с детьми. Один из них – когнитивно-поведенческая терапия.

    Этот метод используется для снижения негативных переживаний ребенка и изменения его поведения с помощью анализа чувств и перестройки мыслей. Метод активно используется для помощи детям в трудных ситуациях в семье и школе, при наличии актуальных вопросов ребенка о его взаимоотношениях, тревогах, конфликтах и трудностях.

    Ситуация-следствие: основной принцип когнитивно-поведенческой терапии(КБТ):

    В основе данного метода работы заложен принцип, в соответствии с которым ни одна эмоция или акт поведения не возникает на пустом месте. Все они являются лишь прямым следствием ситуаций, с которыми юный человек сталкивается в своей жизни. Проходя через эти ситуации, ребенок делает выводы, определенным образом интерпретирует свой опыт, вырабатывает свои собственные оценки и убеждения. Задачей специалиста по КБТ становится выявить эти сформированные убеждения и оценки и провести над ними работу, научить ребенка распознавать деструктивные мысли, не поддаваться им и создавать альтернативные убеждения.

    Когнитивно-поведенческая терапия: какие проблемы поможет решить?
    •       Подавленное настроение, отрешенность, потеря интереса к окружающему миру, восприятие окружающего мира «в черном цвете»;
    •       Тревожность, повышенная возбудимость, излишняя волнительность;
    •       Страхи и фобии;
    •       Слезливость, дестабилизация ребенка малейшими нестандартными жизненными ситуациями;
    •       Заниженная самооценка;
    •       Поведение ребенка, ставящее под угрозу его безопасность;
    •       Агрессивность;
    •       Расстройства сна, расстройства питания.

    Кому подойдет когнитивно-поведенческая терапия?

    Несмотря на то, что методы когнитивно-поведенческой терапии разработаны изначально для работы с психической патологией, однако чаще всего они применяются у здоровых детей и подростков, которые ищут ответы на жизненные вопросы, попали в трудную ситуацию или им необходим совет психолога.

    Применение КБТ подразумевает способность анализировать определенные случаи и фиксировать собственные мысли и действия относительно ситуации. Поэтому наибольшую эффективность этот метод демонстрирует у детей старше семи-восьми лет. Однако, опытный специалист сможет работать по этой методике и с детьми более младшего возраста, через образы, игры и игрушки, и другие приемы. В зависимости от возраста ребенка, терапевт выберет наиболее доступный способ донесения информации и эффективного взаимодействия.

    Немаловажно участие родителей в сеансах КБТ. В процессе занятий взрослые понимают методику работы, и в дальнейшем могут экстраполировать полученные знания и навыки и внедрить их в повседневную жизнь ребенка.

    Кадастровый план территории (КПТ): как заказать и получать

    Что такое кадастровый план территории (КПТ)?

    Кадастровый план территории (КПТ) – это план всех земель, расположенных в одном кадастровом квартале. Существует единая форма подготовки таких документов. Информация берется из реестра и картографических источников. Собственнику земли он потребоваться не может, так как его используют кадастровые инженеры для подготовки другой техдокументации на участок. Основное отличие КПТ от других видов выписок из ЕГРН в том, что он содержит в себе сведения обо всех объектах, которые находятся в определенных границах.

    Когда и зачем нужен КПТ

    Понадобиться документ может во многих случаях, например:

    1.     Подготовка межевого, техплана на ЗУ, схем и других кадастровых работ
    2.     Внесение сведений или изменений в кадастр.
    3.     Для проектирования работ
    4.     Для различных геодезических работ

    Где получать?

    Документ можно заказать на бумажном носителе или в виде файла для скачивания, заверенного ЭЦП. Юридическая сила обоих форматов одинакова, но электронный удобнее для работы. Дело в том, что документ характеризует крупные территориальные единицы и в бумажном виде план очень объемный. В электронном формате его можно масштабировать.

    Заказать кадастровый план территории можно двумя способами:

    1. Через МФЦ
    2. На сайте Росреестра.

    Через МФЦ

    В МФЦ можно получить бумажный документ, но так как он неудобен для работы, чаще его получают в электронной форме через сайт Росреестра или другие порталы.

    На сайте Росреестра

    Заказать КПТ на сайте может любой человек. Заявка будет принята в работу сразу после того, как вы оплатите услугу. Подтверждение придет на указанную вами почту. После того, как кадастровый план будет подготовлен, вам придет уведомление. Для того чтобы скачать документ, нужно перейти по ссылке, полученной во время оформления заявки, и ввести код. Обычно электронная версия подготавливается быстро, но вы в любой момент можете узнать статус вашей заявки в личном кабинете в разделе «Проверка исполнения запроса».

    Видео: как заказать кадастровый план территории в Росреестре онлайн

    Можете ознакомиться с видео инструкцией получения на сайте Росреестра ниже. В случае, если вам понадобятся другие геодезические услуги — обращайтесь, с радостью поможем!

    Сроки действия выписки

    Кадастровый план территории не имеет срока действия. Он актуален до тех пор, пока в реестр не будет внесено никаких изменений. Мы не рекомендуем заказывать его заранее, так как может оказаться, что за это время в реестр будут внесены новые данные, появятся новые объекты и информация станет неактуальной.

    Необходимые документы

    Никакого специального пакета документов собирать не нужно. Достаточно указать в заявке номер своего паспорта.

    Содержание документа: текстовая и графическая часть

    Кадастровый план территории содержит в себе большой объем разных данных. Информация содержится в текстовом и графическом виде. Текстовая часть подробно описывает все объекты, графическая – дает наглядное представление в виде чертежей и схем.

    Эти данные облегчают проведение кадастровых работ и подготовке технической документации на отдельный ЗУ. Часть можно найти на публичной карте, но только этих данных для работы недостаточно. КПТ дает важные сведения о границах и характеристиках земель, расположенных рядом с исследуемым ЗУ. Его использование позволяет избежать ошибок, наложений границ.

    Формы документа

    Форма утверждена законодательно и состоит из пяти частей КПТ.1-КПТ.5. Каждая содержит в себе разную информацию:

    КПТ-1.1. Содержит кадастровый номер и данные о площади квартала. Здесь же указана информация о составе документа (количество листов или имена файлов, в зависимости от того, на каком носителе оформлен документ). Этот раздел включает еще и общие данные о ЗУ, расположенных на территории квартала: кадастровый номер, площадь, адрес, категория и вид разрешенного использования земель, их кадастровая стоимость.

    КПТ-1.2. Включает в себя информацию об объектах капитального строительства (в том числе недостроенных), расположенных в пределах квартала. О каждом объекте указывается общая информация – вид, кадастровый номер, назначение, адрес, основные характеристики, их значение для ОКС и единицы измерения.

    КПТ-2.1. В этом разделе в графическом формате отображаются земельные участки, ОКС, незавершенное строительство. Основа для плана – информация из ЕГРН о границах земельных участков. Капитальные объекты отображают по данным о координатах их контуров. Для идентификации отдельных объектов используется кадастровый номер или номер в пределах квартала. Может использоваться и порядковый номер, под которым объект указан в разделе КПТ-1.1.

    КПТ-2.2. Заполняется, если через кадастровый квартал проходят границы населенных пунктов, муниципальных образований. Данные из ЕГРН.

    КПТ-2.3. В этом подразделе отображены территории с особыми условиями использования. Границы отображают на основе данных о координатах, содержащихся в кадастре.

    КПТ-2.4. План территориальных зон, расположенных в пределах квартала.

    КПТ-3.1. Описание границ ЗУ с координатами. Координаты округляются до 0,01 м. Если характерные точки границ закреплены межевыми знаками, в подраздел включается их описание и средняя квадратическая погрешность (точность определения положения межевого знака).

    КПТ-3.2. Описание границ объектов капитального строительства, в том числе незавершенного.

    КПТ-4. Общая информация и местоположение границ землеустроительных объектов. В общей информации указывают их вид и наименование, единицы кадастрового деления, данные о решениях, на основании которых устанавливались или изменялись границы таких объектов. Для зон с особыми условиями использования указывают сферу ограничений.

    КПТ-5. Информация об опорной межевой сети: тип, номер, класс пункта ОМС, их координаты (X, Y).

    Не всегда КПТ содержит все разделы. В зависимости от того, с какой целью требуется кадастровый план территорий. Например, если план запрашивают с целью получить информацию об опорной межевой сети, в него войдет всего два раздела – КПТ-1 и КПТ-5. Оформляют документ по тем же правилам, что и кадастровый паспорт участка. План в электронном формате заверяют электронной цифровой подписью.

    Возможен ли отказ?

    Документ строится на основе открытой информации, поэтому получить его просто. Отказ может быть только в одном случае – ошибки, допущенные в заявке. Но в этом случае достаточно их исправить, чтобы получить документ.

    Образец схемы на кадастровом плане территории

    Публичная кадастровая карта

    Источник: https://geomergroup.ru/article/kadastrovyj-plan-territorii.html

    КПТ — Шкала депрессии Бека

    Этот опросник состоит из 21 пункта, каждый из которых содержит несколько вариантов утверждений. Пожалуйста, внимательно прочитайте все варианты ответов к каждому пункту и выберите одно из них, который лучше всего описывает Ваше самочувствие в течение последних двух недель, включая сегодняшний день. Нажмите (кликните) на выбранном утверждении. Убедитесь, что Вы не пропустили ни одного пункта.

    После заполнения опросника нажмите на кнопку Обработать

    1.

      Я не испытываю тоски

      Большую часть времени я испытываю тоску

      Я все время испытываю тоску

      Я настолько несчастлив испытываю такую тоску, что боюсь не выдержать этого

    2.

      Я не чувствую, что заслужил наказание

      Я чувствую, что могу быть наказан

      Я заслуживаю наказания

      Я чувствую, что меня заслуженно наказывают

    3.

      Я не ожидаю плохого от будущего

      Я ожидаю от будущего больше неприятностей, чем обычно

      Я не жду, что в будущем у меня всё сложится хорошо

      Я чувствую, что мое будущее безнадежно и изменения могут быть только в худшую сторону

    4.

      Я не чувствую себя неудачником

      Я мог бы допустить в прошлом меньше неудач

      Оглядываясь назад, я вижу множество неудач

      Я чувствую себя полным неудачником

    5.

      Я отношусь к себе так же, как всегда

      Я утратил уверенность в себе

      Я разочарован в себе

      Я отношусь к себе с отвращением

    6.

      Я получаю максимум удовольствия от вещей, которые меня всегда радовали

      Меня не радует то, что обычно радовало

      Я получаю очень мало удовольствия от вещей, которые меня обычно радовали

      Я не могу получить удовольствие от того, что обычно меня радовало

    7.

      Я критикую и обвиняю себя не более, чем обычно

      Я более критичен к себе, чем обычно

      Я критикую себя за все свои ошибки

      Я обвиняю себя во всем плохом, что происходит

    8.

      Я не чувствую себя особенно виноватым

      Я испытываю чувство вины за многое, сделанное мною

      Большую часть времени я испытываю чувство вины

      Я испытываю чувство вины постоянно

    9.

      У мня нет мыслей о самоубийстве

      У меня есть мысли о самоубийстве, но я не приведу их в действие

      Я хотел бы покончить с собой

      Я бы покончил с собой при возможности

    10.

      Я не более беспокоен или возбужден, чем обычно

      Я испытываю большее беспокойство и возбуждение, чем обычно

      Я испытываю такое беспокойство и возбуждение, что мне тяжело сидеть спокойно

      Я испытываю такое беспокойство и возбуждение, что вынужден всё время двигаться или что-то делать

    11.

      Я плáчу не больше, чем обычно

      Я плáчу больше, чем обычно

      Я плáчу каждый день по каждому незначительному поводу

      Я хочу плакать, но не могу

    12.

      Я не утратил интереса к другим людям и занятиям

      Я испытываю меньший интерес к другим людям и занятиям, чем обычно

      Я в значительной степени утратил интерес к другим людям и занятиям

      Меня трудно чем-нибудь заинтересовать

    13.

      Я не более раздражителен, чем обычно

      Я более раздражителен, чем обычно

      Я значительно более раздражителен, чем обычно

      Я испытываю раздражение постоянно

    14.

      Я принимаю решения так же легко, как всегда

      Я испытываю затруднения при необходимости принять решение

      Мне значительно труднее, чем обычно, принимать решения

      Принятие любого решения — проблема для меня

    15.

      Мой аппетит не изменился

      Мой аппетит несколько снижен по сравнении с обычным

      Мой аппетит несколько повышен по сравнению с обычным

      Мой аппетит значительно снижен по сравнению с прежним

      Мой аппетит значительно повышен по сравнению с прежним

      У меня совсем нет аппетита

      Я постоянно хочу есть

    16.

      Я не чувствую себя никчемным

      Я не чувствую себя таким же ценным и полезным, как всегда

      Я чувствую себя менее ценным, чем другие

      Я чувствую себя полностью никчемным

    17. 

      Я так же хорошо могу сосредоточиться, как всегда

      Я не могу так же хорошо сосредоточиться, как всегда

      Мне трудно долго удерживать внимание на чем-либо

      Я не могу сосредоточиться ни на чем

    18.

      Я так же энергичен, как обычно

      У меня меньше энергии, чем обычно

      У меня недостаточно энергии, чтобы сделать многое из того, что нужно

      У меня нет сил ни на что

    19. 

      Я устаю не больше, чем обычно

      Я устаю скорее, чем обычно

      Из за усталости я не могу выполнять многие привычные для меня дела

      Из за усталости я не могу выполнять большинство привычных дел

    20.

      Я сплю так же, как всегда

      Я сплю несколько больше, чем обычно

      Я сплю несколько меньше, чем обычно

      Я сплю значительно больше, чем обычно

      Я сплю значительно меньше, чем обычно

      Я сплю большую часть дня

      Я просыпаюсь на 1-2 часа раньше и потом не могу заснуть

    21.

      Я не замечаю никаких изменений в моем интересе к сексу

      Я испытываю меньший интерес к сексу, чем обычно

      Мой интерес к сексу значительно снизился сейчас

      Я полностью утратил интерес к сексу


    ГБОУ СПО (ССУЗ) «КОПЕЙСКИЙ ПРОФЕССИОНАЛЬНЫЙ ТЕХНИКУМ», АББРЕВИАТУРА

    Юридический адрес

    456618, Челябинская обл, г Копейск, проспект Ильича, 14

    Краткая справкаПо данным ЕГРЮЛ организация ГБОУ СПО (ССУЗ) «КОПЕЙСКИЙ ПРОФЕССИОНАЛЬНЫЙ ТЕХНИКУМ», АББРЕВИАТУРА — ГБОУ СПО (ССУЗ) «КПТ» зарегистрирована 30 декабря 2009 по адресу 456618, Челябинская обл, г Копейск, проспект Ильича, 14. Юр.лицу присвоены ОГРН 1097411001291, ИНН 7411068304, КПП 743001001. Основной вид деятельности — «Начальное профессиональное образование». Организация связана с 3 юридическими лицами.

    Общие данные

    • Дата регистрации — 30.12.2009
    • Юр.лицо ликвидировано 02.09.2013Юридическое лицо ликвидировано
    • Не числится в реестре СМиСП

    Реквизиты

    • ОГРН — 1097411001291
    • ИНН — 7411068304
    • КПП — 743001001

    Руководитель

    Директор

    ЖИМОЕДОВ АЛЕКСАНДР СТЕПАНОВИЧ

    Уставный капитал

    отсутствует

    Налоговый режим: общий

    Сведения о регистрации

    по данным ЕГРЮЛ и ЕГРИП

    Федеральная налоговая служба (ФНС)

    30 декабря 2009 юр.лицу присвоен ОГРН 1097411001291

    Регистратор — Межрайонная инспекция Федеральной налоговой службы № 17 по Челябинской области

    Адрес регистратора — 455038,Челябинская обл,Магнитогорск г,Карла Маркса пр-кт,158/1

    29 декабря 2012 юр.лицо поставлено на учет в налоговом органе, присвоен ИНН 7411068304

    Налоговый орган — Межрайонная инспекция Федеральной налоговой службы № 10 по Челябинской области

    Пенсионный фонд России (ПФР)

    Юр.лицо зарегистрировано 25 октября 2013 под номером 084028052251

    Территориальный орган — УПФР в г. Копейске

    Фонд социального страхования (ФСС)

    Юр.лицо зарегистрировано 25 октября 2013 под номером 740600421174061

    Жалобы в фас

    На организацию — 0

    От организации — 0

    Арбитражные дела

    Истец — 0

    Ответчик — 0

    Исполнительное производство

    Производств с долгом — 0

    Сумма долга — ░ ₽

    Лицензии

    Действующие — 0

    Недействующие — 0

    Банковские гарантии

    Размещенные — 0

    Отклоненные — 0

    Заказчик

    Закупки, в которых организация выступает заказчиком

    Поставщик

    Закупки, в которых организация выступает участником

    Виды деятельности по ОКВЭД

    Основной вид деятельности

    80.22.1Начальное профессиональное образование

    Учредители и связи

    учредители ГБОУ СПО (ССУЗ) «КОПЕЙСКИЙ ПРОФЕССИОНАЛЬНЫЙ ТЕХНИКУМ», АББРЕВИАТУРА — ГБОУ СПО (ССУЗ) «КПТ»

    Правопреемники и правопредшественники

    ГБОУ СПО (ССУЗ) «КОПЕЙСКИЙ ПРОФЕССИОНАЛЬНЫЙ ТЕХНИКУМ», АББРЕВИАТУРА — ГБОУ СПО (ССУЗ) «КПТ», г Копейск, пр-кт Ильича, 14 — информация о контрагенте из официальных источников (в т.ч. ЕГРЮЛ и ЕГРИП): реквизиты, адрес, контакты, ОКВЭД и другие сведения.

    Отчет о прибылях и убытках

    KP Tissue Inc. (KPTSF)

    Отчет о прибылях и убытках KP Tissue Inc. (KPTSF) | Seeking Alpha
    • KP Tissue Inc. 1 квартал 2021 г. — Результаты — Объявление о прибылях и убытках

      Пт, 14 мая

    • Генеральный директор KP Tissue (KPTSF) Дино Бьянко об итогах первого квартала 2021 г. Inc., 4 квартал 2020 г. — Результаты — Объявление о прибылях и убытках

      Чт, 11 марта

    • Генеральный директор KP Tissue Inc. (KPTSF) Дино Бьянко об итогах четвертого квартала 2020 г.11

    • KP Tissue Inc., 3 квартал 2020 г. — Результаты — Объявление о прибылях и убытках

      9 ноября 2020 г.

    • Генеральный директор KP Tissue, Inc. (KPTSF) Дино Бьянко об итогах третьего квартала 2020 г. — Стенограмма телеконференции

      7 ноября 2020 г.

    • Генеральный директор KP Tissue Inc. (KPTSF) Дино Бьянко об итогах второго квартала 2020 года — стенограмма телефонного разговора

      11 августа 2020 года

    • Генеральный директор KP Tissue Inc. 12, 2020

    • KP Tissue Inc.1 квартал 2020 г. — Результаты — Объявление о прибылях и убытках

      8 мая 2020 г.

    • Генеральный директор KP Tissue Inc. (KPTSF) Дино Бьянко о результатах за 4 квартал 2019 г. — Стенограмма телефонного разговора

      12 марта 2020 г.

    • KP Tissue Inc. 2019 4 квартал — Результаты — Объявление о прибылях и убытках

      12 марта 2020 г.

    • Генеральный директор KP Tissue Inc. (KPTSF) Дино Бьянко об итогах третьего квартала 2019 г. — Стенограмма телефонного разговора

      10 ноября 2019 г.

    • KP Tissue Inc. Результаты — Объявление о прибылях и убытках

      Ноя.7, 2019

    • Генеральный директор KP Tissue Inc. (KPTSF) Дино Бьянко об итогах второго квартала 2019 года — стенограмма телефонного разговора

      12 августа 2019 года

    • KP Tissue Inc. 2019

    • Генеральный директор KP Tissue Inc (KPTSF) Дино Бьянко об итогах третьего квартала 2018 года — стенограмма телефонного разговора

      8 ноября 2018 г.

    • KP Tissue Inc. KP Tissue Inc, 1 квартал 2018 г. — Результаты — Слайды с отчетом о прибылях и убытках

      10 мая 2018 г.

    • KP Tissue Inc, 4 квартал 2017 г. — Результаты — Слайды с отчетом о прибылях

      марта.9, 2018

    • Генеральный директор KP Tissue (KPTSF) Марио Госселин об итогах второго квартала 2017 года — стенограмма телефонного разговора

      9 августа 2017 г.

    Отредактированная стенограмма конференц-звонка или презентации KPT.TO по прибыли 11 марта 21 января 1: 30 вечера по Гринвичу

    Q4 2020 Телефонный звонок о доходах KP Tissue Inc Миссиссога 11 марта 2021 г. (Thomson StreetEvents) — Отредактированная стенограмма конференц-звонка или презентации KP Tissue Inc в четверг, 11 марта 2021 г., в 13:30:00 по Гринвичу версия стенограммы ================================================== ============================== Корпоративные участники ================== ================================================== ============ * Дино Дж.Bianco KP Tissue Inc. — генеральный директор * Марк Холбрук KP Tissue Inc. — финансовый директор * Майк Балдесарра KP Tissue Inc. — директор по IR ======================= ================================================== ======= Участники конференц-звонка ======================================== ======================================== * Frederic Tremblay Desjardins Securities Inc., Исследовательский отдел — Аналитик * Хамир Пател по рынкам капитала CIBC, отдел исследований — Директор по исследованиям институционального капитала и аналитик по целлюлозно-бумажной и лесной продукции * Пол С.Куинн, RBC Capital Markets, исследовательский отдел — директор по целлюлозно-бумажной и лесной продукции, аналитик по целлюлозно-бумажной и лесной продукции * Шон Стюарт TD Securities Equity Research — аналитик-аналитик * Thomas Bolland National Bank Financial, Inc., исследовательский отдел — младший * Zachary Evershed National Bank Financial , Inc., Исследовательский отдел — Аналитик ========================================== ====================================== Презентация ———— ————————————————— ——————- Оператор [1] ————————— ————————————————— — Доброе утро дамы и господа.Спасибо, что поддержали. Добро пожаловать на телеконференцию KP Tissue за четвертый квартал 2020 года. (Инструкции оператора) Перед тем, как передать собрание руководству, я хотел бы напомнить всем, что эта конференция записывается в четверг, 11 марта 2021 года. Теперь я хотел бы передать конференцию Майку Балдесарре, директору, инвестору. Связи. Пожалуйста продолжай. ————————————————— —————————— Майк Балдесарра, KP Tissue Inc. — Директор по связям с общественностью [2] —— ————————————————— ———————— Спасибо, оператор, и доброе утро, дамы и господа.Меня зовут Майк Балдесарра, я директор по связям с инвесторами в KP Tissue Inc. Целью этого конференц-звонка является обзор финансовых результатов Kruger Products LP за четвертый квартал 2020 года, которые я буду называть KPLP. идти вперед. Сегодня утром со мной Дино Бьянко, главный исполнительный директор KP Tissue и Kruger Products LP, и Марк Холбрук, финансовый директор KP Tissue и Kruger Products LP. Следующие обсуждения и ответы на вопросы содержат прогнозные заявления относительно деятельности компании. .Заявления о перспективах связаны с известными и неизвестными рисками и неопределенностями, которые могут привести к тому, что фактические результаты компании будут существенно отличаться от результатов, указанных в прогнозных заявлениях. Инвесторам рекомендуется не полагаться на эти прогнозные заявления. Компания не обязуется обновлять эти прогнозные заявления, за исключением случаев, предусмотренных действующим законодательством. В начале письменной презентации есть страница, на которой содержатся обычные юридические предостережения, в том числе в отношении прогнозной информации, о которой вам следует знать.Хочу отметить, что сегодня все цифры, указанные в сегодняшнем звонке, выражены в канадских долларах, если не указано иное. Пресс-релиз с отчетом о результатах за 4 квартал 2020 года был опубликован сегодня утром и будет доступен на нашем веб-сайте kptissueinc.com. Имейте в виду, что наши MD&A будут размещены на нашем веб-сайте, а также будут доступны на SEDAR. Наконец, я хотел бы попросить вас во время телеконференции сослаться на презентацию, которую мы подготовили для сопровождения этих дискуссий, которая также доступна на нашем веб-сайте.Мы также были бы признательны, чтобы во время вопросов и ответов вы ограничили свои вопросы до 2. Спасибо за сотрудничество, дамы и господа. Теперь я передам слово Дино Бьянко, нашему генеральному директору. Дино? ————————————————— —————————— Дино Дж. Бьянко, KP Tissue Inc. — генеральный директор [3] —— ————————————————— ———————— Спасибо, Майк. Доброе утро всем и спасибо, что присоединились к нам на сегодняшней телеконференции. Год назад сегодня мир изменился для всех нас так, как никто из нас не мог себе представить.У всех нас была нарушена жизнь, и влияние бизнеса и экономики было огромным. Я верю, что все остались в безопасности, и с нетерпением жду возможности быстро переехать в лучшие времена. Пандемия оказала значительное влияние на то, как мы работаем, как мы взаимодействуем, и на эффективность нашего бизнеса. В Kruger Products нам повезло, что мы являемся лидером в категории, которая нужна людям, с брендами, которые им нужны, и наш бизнес работает хорошо, в то время как наши люди остаются в безопасности и мотивированы на развитие нашего бизнеса.2020 год принес с собой множество проблем, наряду с беспрецедентными рыночными условиями, которые наша команда решила с самоотверженностью и решимостью. Учитывая этот беспрецедентный год, я очень доволен реакцией нашей компании и достигнутыми результатами. Высокий спрос во всех наших категориях потребительских товаров в сочетании с высоким качеством операционной деятельности привел к рекордно высокой скорректированной EBITDA. Эти высокие показатели были достигнуты, несмотря на то, что вдали от дома по-прежнему оказывала влияние COVID-19.В течение года наша эффективность и способность снабжать клиентов в периоды высокого и нестабильного спроса были явно улучшены за счет преимуществ нашей программы операционных расходов. В сочетании с постоянными инвестициями в инновации наших брендов это привело к значительному увеличению доли рынка по сравнению с предыдущим годом. В ответ на COVID-19 мы внедрили и поддерживаем комплексную программу, чтобы обеспечить безопасность наших сотрудников и избежать серьезных сбоев в нашем бизнесе. Это стало возможным только благодаря самоотверженности более 2700 сотрудников по всей Северной Америке, которые проявили заботу и профессионализм в обеспечении безопасности друг друга и в обеспечении поставок бумажной продукции нашим клиентам и потребителям.Сегодня я хочу лично поблагодарить вас за ваш упорный труд и страсть к нашему делу. Теперь перейдем к обзору цифр, начиная с года. Без учета проданного бизнеса в Мексике, годовая выручка выросла на 11,7% и достигла 1,5 миллиарда долларов. Скорректированная EBITDA выросла на 36,4% до 197,8 млн долларов. По географическому признаку продажи в Канаде увеличились на 8,9%, а в США — на 16,2%. Мы вполне довольны этими результатами, особенно если учесть все реинвестиции, которые мы сделали в наш бизнес в будущем.В четвертом квартале выручка увеличилась на 10,6% до 385 миллионов долларов. Объемы продаж в потребительском сегменте Канады и США остаются высокими, в то время как AFH остается под давлением. По географическому признаку продажи в Канаде увеличились на 9,9%, а в США — на 11,8%. Скорректированная EBITDA составила 36,2 млн долларов, что на 21,3% меньше, чем в прошлом году. Эти результаты отражают наше решение реинвестировать в наш бизнес, уделяя больше внимания маркетингу, начальным затратам, прилагаемой книге акций, большему аутсорсингу и единовременному вознаграждению всем нашим почасовым работникам.Переходим к ценам на товарную целлюлозу. Цены на NBSK и эвкалипт в канадских долларах в 4 квартале оставались относительно стабильными по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Последовательное снижение составило 1,7% и 1,8% соответственно. В долларах США цены NBSK немного выросли, в то время как цены на эвкалипт оставались относительно стабильными по сравнению с третьим кварталом. Как указывалось в прошлом квартале, мы ожидали, что цены на NBSK и BEK вырастут в 2021 году, но, конечно, не так сильно, как в последние несколько месяцев. Учитывая этот беспрецедентный рост, мы рассматриваем все варианты компенсации этих затрат, в том числе, возможно, ценообразование.Мы полностью ожидаем, что в оставшейся части 2021 года тенденция к росту цен на целлюлозу сохранится. Что касается наших протоколов безопасности COVID-19, мы по-прежнему уделяем большое внимание безопасности сотрудников и непрерывности бизнеса. На сегодняшний день у нас не было серьезных сбоев в работе нашего бизнеса или цепочек поставок, что позволило нам максимально увеличить объемы производства и распределения. Продолжая бороться с последствиями пандемии, мы также готовимся к восстановлению после пандемии. Мы хотим и дальше использовать некоторые преимущества, которые приносит COVID нашему бизнесу, такие как уменьшение количества SKU, увеличение распространения бренда, новое направление рекламы и повышенное внимание к электронной коммерции.Мы считаем, что постпандемическое поведение потребителей, такое как работа на дому, повышенное внимание к гигиене и больший переход к электронной коммерции, принесет пользу потребительским тканям. Последние несколько кварталов продемонстрировали высокий уровень доверия потребителей к нашим брендам, что помогло нам укрепить наши лидирующие позиции в эти нестабильные времена. Мы по-прежнему стремимся продолжать инвестировать в поддержку наших брендов в будущем. Наконец, в знак признания наших сотрудников, которым во время COVID-19 приходилось работать по-другому, одновременно удовлетворяя беспрецедентно возросший спрос на ткани, мы решили выплатить единовременную премию в размере 1000 долларов всем нашим почасовым работникам в Северной Америке в декабре.Позвольте мне дать вам краткую информацию о TAD Sherbrooke. Несмотря на протоколы и проблемы COVID-19, мы смогли запустить наш объект вовремя и в рамках бюджета. Наша команда проделала отличную работу, и мы благодарим их за их упорный труд и успех. В результате наши линии переработки на бумагоделательной машине опережают наши прогнозируемые кривые роста. Как и ожидалось, в течение четвертого квартала мы понесли стартовые затраты в размере 4,5 млн долларов США, а дополнительные суммы ожидаются в первом квартале 2021 года. Более того, мы запускаем наш завод TAD в Шербруке в качестве нового производственного участка и готового к использованию искусственного интеллекта.По достижении зрелости эта машина для салфеток TAD увеличит наш годовой объем производства примерно на 70 000 метрических тонн салфеток и бумажных полотенец для североамериканского рынка. Этот новый объем салфеток позволит нам укрепить наше присутствие в сегменте салфеток премиум-класса. Чтобы еще больше поддержать нашу долгосрочную стратегию роста, несколько недель назад мы объявили об инвестициях в Шербрук на сумму 240 миллионов долларов. Этот новый проект предусматривает добавление линии по переработке бумажных полотенец для ванных комнат на существующем предприятии и строительство нового предприятия, на котором будет установлена ​​машина для производства бумажных салфеток LDC, а также линия по переработке салфеток для лица.Строительство начнется летом 2022 года, а машина LDC, как ожидается, будет запущена в 2024 году. Линия салфеток и салфеток для лица будет введена в эксплуатацию в 2022 и 2023 годах соответственно. Проект финансируется за счет долга и не имеет разводняющего эффекта. По достижении зрелости годовой объем производства ткани превысит 30 000 метрических тонн. Благодаря этим новым инвестициям Шербрук станет крупным центром производства салфеток, который будет работать с нашими существующими мощностями для выхода на наши североамериканские рынки. Новые инвестиции предоставят нам большую гибкость как в обычных, так и в премиальных продуктах.Позвольте мне теперь перейти к нашей программе OpEx. Я рад сообщить, что мы завершили начальную двухлетнюю фазу нашей программы операционных расходов, опережая наши годовые цели по экономии затрат. Программа также позволила увеличить емкость и надежность активов. Как упоминалось ранее, эта программа помогла нам более эффективно удовлетворить высокий рыночный спрос и нестабильность, вызванную пандемией. Когда мы завершили первый этап, наша программа операционных расходов достигла ощутимого прогресса на всех объектах.Мы по-прежнему сосредоточены на том, чтобы вкладывать больше средств в улучшенное обслуживание, чтобы обеспечить более высокую и надежную работу активов. В 2021 году и в будущем программа будет расширена за счет включения других активов и сосредоточения внимания на сокращении отходов. Среди долгосрочных преимуществ и наиболее важных аспектов, эта программа способствует культурному сдвигу с более высоким уровнем вовлеченности сотрудников и расширением их возможностей для повышения эффективности работы. Переход к нашим товарным знакам. Мы по-прежнему делаем упор на инвестирование в развитие наших брендов, и это отражается на наших финансовых результатах.Как и планировалось, мы осуществили больше маркетинговых инвестиций во второй половине 2020 года, поскольку мы перенесли расходы с первой половины. Расходы в 4 квартале превысили 3 квартал. Расходы за полный 2020 год превысили 2019 год, и прогнозируется, что расходы в 2021 году вырастут по сравнению с 2020 годом. Наша непримиримо человечная кампания в СМИ с использованием целевых сообщений была смелым шагом и имела огромный успех у потребителей от побережья до побережья. Кампания ознаменовала резкий отход от типичных и традиционных кампаний по тканям. Мы смогли запустить эту рекламу для потребителей из Англии, Франции, Южной Азии и Китая.Мы твердо верим в силу мультикультурного маркетинга, который позволяет нашим брендам лучше находить отклик и эмоционально связываться с меняющейся демографией канадских потребителей. Канада не была бы Канадой без хоккея. Мы полностью осознаем, что прошедший год был трудным в финансовом отношении для многих канадских семей, особенно когда речь идет о расходах на содержание их детей в незначительном хоккее. Являясь официальным партнером НХЛ по тканям, мы запустили программу BigAssist с целью пожертвовать более 100 000 долларов нуждающимся семьям, чтобы помочь им компенсировать сборы за регистрацию хоккеистов.Как канадская компания и настоящие фанаты хоккея, мы чувствовали себя обязанными помогать канадским хоккейным семьям в это трудное время. Мы также очень рады сообщить, что мы улучшили качество салфеток для ванной из кашемира, сделав их еще мягче. Этот новый продукт был запущен в четвертом квартале при полной маркетинговой поддержке и сейчас находится в полном объеме. В течение 2020 года мы видели, как наш бренд White Cloud набирал силу в США благодаря расширенному распространению и новым спискам. Чтобы и дальше поддерживать наш бренд, мы впервые оказали поддержку на телевидении в рамках нашей кампании Unapologetically Human, адаптированной для США.С. рынок. Данные, представленные на слайдах 13 и 14, предоставлены Nielsen. Он показывает долю рынка в долларовом выражении и представляет собой 52-недельный период, заканчивающийся 26 декабря 2020 года. Мы добились значительного роста доли рынка, который фактически начался в конце 2019 года. Этот прирост был обусловлен улучшением позиции предложения, прочными партнерскими отношениями с клиентами и постоянной сильной маркетинговой поддержкой. Наши бренды Cashmere и Purex являются бесспорными лидерами рынка и закончили 2020 год с совокупной долей в 36,9% по сравнению с 33,2% в предыдущем году. Наша лидирующая доля на рынке тканей для лица оставалась стабильной на уровне 31.5%. Наши Scotties — это явный №1, поскольку для многих канадских потребителей этот бренд является синонимом салфеток для лица. Мы видим значительный потенциал роста в категории бумажных полотенец и добились хороших результатов в 2020 году с долей 21,8%. Поскольку TAD Sherbrooke постепенно вводится в эксплуатацию с добавлением дополнительных премиальных выплат за буксировочную мощность, мы очень рады возможности роста в 2021 году. Наконец, спрос, обусловленный COVID, предоставил нам возможность дальнейшего расширения нашего распространения и продаж White Cloud в U.S. Очевидно, что мы хотим развить динамику продаж 2020 года, сделав сильные инвестиции на рынки сбыта. Мы работаем над созданием бренда сегодня и в будущем. Категория «Вдали от дома» продолжала подвергаться сомнению в четвертом квартале, учитывая протоколы безопасности COVID-19. Мы продолжаем готовить бизнес к улучшению рыночных условий. Мы внедрили OpEx в Away-From-Home. Мы изменили наши продукты и предложения для клиентов, чтобы воспользоваться преимуществами рынков, ориентированных на потребителей, и при необходимости применили временные увольнения в ответ на сокращение объемов.На данном этапе будущий успех AFH зависит от восстановления конечных рынков. AFH последовательно сообщал о меньшем убытке по EBITDA при несколько более высоких продажах. Мы продолжаем покупать больше бумаги на рынке для AFH, поскольку высокие продажи в нашем потребительском бизнесе поглотили большую часть наших внутренних бумажных мощностей. Ограничения COVID-19 продолжат оказывать значительное влияние на объем продаж в ближайшей перспективе. Мы продолжаем делать правильные вещи в AFH, и теперь у нас есть план восстановления на ожидаемую половину оборота в этом секторе.На этом я передам слово Марку, который рассмотрит наши квартальные результаты. ————————————————— —————————— Марк Холбрук, KP Tissue Inc. — финансовый директор [4] ——— ————————————————— ———————- Спасибо, Дино, и доброе утро, дамы и господа. Теперь я прошу вас перейти к слайду 16, на котором анализируются наши финансовые показатели за четвертый квартал. Выручка выросла на 10,6% до 385 миллионов долларов в четвертом квартале по сравнению с 348 долларами.1 миллион за аналогичный период прошлого года. Скорректированная EBITDA снизилась на 9,8 млн долларов США до 36,2 млн долларов США с 46 млн долларов США в 4 квартале прошлого года и последовательно снизилась на 10 млн долларов США с 46,2 млн долларов США в 3 квартале 2020 года. С точки зрения маржи скорректированная EBITDA снизилась до 9,4% с 13,2% в прошлом году и снизилась с 12,5% в третьем квартале 2020 года. В четвертом квартале 2020 года мы зафиксировали чистый убыток в размере 28,5 миллиона долларов по сравнению с чистым убытком в размере 6,1 миллиона долларов в прошлом году. Увеличение произошло в основном из-за более низкой скорректированной EBITDA, более высокого убытка от изменения амортизированной стоимости обязательств паев товарищества и убытков от обесценения гудвила AFH в размере 8 долларов.9 миллионов, частично компенсированные курсовой разницей. В квартальном сегментированном обзоре слайда 17 доход потребителей увеличился на 16,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 333,2 миллиона долларов. В сегменте «Вне дома» выручка снизилась на 17,2% до 51,8 млн долларов. Выручка AFH последовательно увеличивалась на 5,2% по сравнению с третьим кварталом. Скорректированная EBITDA потребительского сегмента снизилась на 3,2 млн долларов США до 44,2 млн долларов США, а маржа скорректированной EBITDA снизилась с 16,6% до 13,3%. Скорректированная EBITDA в сегменте «Вдали от дома» снизилась на 1 доллар США.3 миллиона до убытка в размере 2,4 миллиона долларов, а рентабельность по скорректированной EBITDA составила отрицательные 4,6% по сравнению с отрицательными 1,8% в предыдущем году. Корпоративные и прочие расходы составили убыток в размере 5,6 млн долларов США в 4 квартале 2020 года по сравнению с убытком в размере 0,3 млн долларов США за предыдущий год, что на 5,3 млн долларов США больше, в основном в результате начальных затрат на 4,5 млн долларов США, связанных с TAD Sherbrooke. На слайде 18 мы рассматриваем выручку за 4 квартал 2020 года по сравнению с 4 кварталом 2019 года, которая выросла на 36,9 млн долларов США или 10,6%. Увеличение в первую очередь связано с сильным увеличением объемов продаж в Канаде и США.S., в первую очередь связано со спросом на COVID-19 волна 2. Это было частично компенсировано снижением выручки AFH, а также снижением потребительских цен в США, которые по контракту привязаны к умеренным ценам на целлюлозу в США. Кроме того, валютный курс отрицательно сказался на продажах в США. По географическому признаку продажи в Канаде выросли на 22 миллиона долларов или 9,9%. А в США продажи выросли на 14,9 млн долларов или 11,8%. В целом, это был хороший квартал продаж для всей Северной Америки, обусловленный потребительским бизнесом. На слайде 19 мы подробнее рассмотрим нашу скорректированную EBITDA за 4 квартал 2020 года, которая снизилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 9 долларов США.8 млн или 21,3% до 36,2 млн долларов. Валовая маржа за квартал также снизилась с 15,5% до 13,7%. Снижение скорректированной EBITDA было вызвано сочетанием нескольких факторов: дополнительные накладные расходы на производство, связанные с COVID-19, включая одноразовую почасовую надбавку к персоналу; Стартовые затраты TAD Sherbrooke; снижение продаж AFH; более высокие затраты на фрахт и аутсорсинг; увеличение инвестиций в маркетинг для поддержки наших брендов; и более высокие административные и административные расходы. Эти элементы были частично компенсированы увеличением объема продаж потребителям, несколько более низкими затратами на целлюлозу и преимуществами нашей программы повышения операционной эффективности.Для последовательной перспективы обратимся к слайду 20, где мы сравниваем выручку за четвертый квартал 2020 года и за третий квартал 2020 года. Выручка за квартал увеличилась на 15,9 млн долларов США, или на 4,3%. И потребительский бизнес, и бизнес вдали от дома в Канаде стимулировали этот рост, в то время как на потребительский бизнес в США повлияли более низкие цены продажи, по контракту привязанные к ценам на целлюлозу, и неблагоприятный валютный курс. По географическому признаку выручка в Канаде увеличилась на 20,8 млн долларов или 9,3%, в то время как выручка в США снизилась на 4,9 млн долларов или 3,4%. На слайде 21 скорректированная EBITDA за 4 квартал последовательно снизилась на 10 млн долларов или 21 год.7% по сравнению с 3 кварталом, а валовая маржа снизилась с 16,6% до 13,7%. Снижение скорректированной EBITDA произошло в основном из-за 4 статей: увеличения инвестиций в маркетинг, более высоких затрат на фрахт и складирование, ранее обсуждавшегося единовременного бонуса и начальных затрат TAD Sherbrooke. Теперь я перейду к нашему балансу и финансовому положению на слайде 22. Наша кассовая позиция составила 128,7 млн ​​долларов на конец четвертого квартала 2020 года, что на 11,2 млн долларов больше, чем 117,5 млн долларов в конце третьего квартала. Денежная позиция включает 32 доллара.3 миллиона в компании TAD Sherbrooke на конец четвертого квартала. Не считая этой суммы, на конец года общая ликвидность составила до 316,8 млн долларов США, что представляет собой денежные средства и их эквиваленты, а также доступность по основной кредитной линии в рамках ограничений ковенанта. В целом чистый долг на конец квартала составил 624,7 млн ​​долларов, что на 32,2 млн долларов больше, чем в конце третьего квартала 2020 года в 592,5 млн долларов. Соотношение чистого долга и скорректированного показателя EBITDA за 12 месяцев незначительно увеличилось до 3,2х. Я завершу свой раздел рассмотрением капитальных затрат на слайде 23.Капитальные затраты на 2020 год составили 310,6 миллиона долларов, в том числе 274 миллиона долларов для TAD Sherbrooke. На конец квартала начисленные и невыплаченные капитальные затраты по новому объекту составили 47 миллионов долларов. Глядя на полный 2021 год, мы ожидаем, что регулярные капитальные затраты, включая новый проект расширения Шербрука, о котором мы только что объявили, будут в диапазоне от 45 до 65 миллионов долларов, в то время как капитальные затраты TAD в Шербруке, как ожидается, составят примерно 115 миллионов долларов после того, как все платежи по проекту будут произведены. завершенный. Ожидается, что общие капитальные затраты на 2021 финансовый год будут в диапазоне от 160 до 180 миллионов долларов.Спасибо за внимание, а сейчас я перезвоню Дино. ————————————————— —————————— Дино Дж. Бьянко, KP Tissue Inc. — генеральный директор [5] —— ————————————————— ———————— Спасибо, Марк. Позвольте мне перейти к слайду 24, который демонстрирует наши усилия в области устойчивого развития. Устойчивое развитие лежит в основе нашей компании, и за последнее десятилетие мы добились значительного прогресса. Все наши усилия были направлены на достижение баланса между тремя составляющими: людьми, планетой и прибылью.В 2010 году мы запустили нашу первоначальную 5-летнюю программу устойчивого развития, за которой последовал второй 5-летний план, который завершился в 2020 году. Мы достигли 4 амбициозных целей, которые мы перед собой поставили: сокращение энергопотребления, сокращение потребления воды и воды. выбросы парниковых газов, а также улучшение здоровья и безопасности сотрудников. В течение следующих нескольких месяцев мы запустим новую и более комплексную программу устойчивого развития, которая будет опираться на прогресс, достигнутый за последнее десятилетие. Переход к слайду 25.Наш план — построить сильное будущее, а это требует постоянных реинвестиций в наши бренды и бизнес, а также инициатив по стимулированию роста доходов потребителей. Это еще раз подтверждается нашим недавно объявленным проектом расширения Шербрука. Мы инвестируем в наши сильные бренды, чтобы занять лидирующую позицию на рынке в Канаде, одновременно прилагая сильные усилия к расширению нашего бренда White Cloud в США. Как я уже упоминал несколько минут назад, TAD Sherbrooke переходит к наращиванию коммерческой фазы. и сейчас основное внимание уделяется достижению соответствия нашему продукту и планам клиентов.Дополнительные мощности по производству салфеток ультра-премиум-класса полностью задействованы и поддерживаются потоком продаж новых и существующих клиентов в Северной Америке. Мы с большим успехом завершили первый этап нашей программы операционных расходов, обеспечив экономию средств, увеличение емкости и надежность активов. Мы входим в следующий этап этой программы с новыми целями и устойчивым культурным сдвигом. Хотя AFH сталкивается с краткосрочными проблемами, мы сделали все возможное, чтобы подготовиться к восстановлению рынков конечных пользователей. Мы продолжаем развивать наши организационные возможности, которые основаны на сильной, страстной и инклюзивной культуре, ориентированной на результат, обеспечивая будущий рост за счет превышения потребностей потребителей и розничных продавцов с использованием качественной продукции в качестве нашего главного приоритета.Для наших акционеров мы полностью привержены реинвестированию в бизнес для достижения устойчивых результатов. Что касается нашего прогноза на первый квартал, ожидается, что спрос на наши потребительские товары останется высоким, но будет сдерживаться влиянием потребителей и заказчиков, сокращающих запасы тканей, с учетом стабильного предложения тканей и продолжающихся ограничений. В сегменте AFH по-прежнему будет наблюдаться подавление спроса из-за ограничений COVID-19. С учетом этой динамики и увеличения инвестиций в маркетинг, более высоких затрат на целлюлозу и стартовых затрат TAD Sherbrooke ожидается, что скорректированная EBITDA будет в том же диапазоне в четвертом квартале 2020 года.Наконец, я хотел бы поблагодарить наших 2700 сотрудников за их прекрасную работу за последний год. Их энтузиазм и преданность делу помогли нашему бизнесу добиться высоких результатов в период высокого спроса и высокой неопределенности. Особая благодарность нашей команде TAD Sherbrooke и партнерам, которые поставили современное оборудование вовремя и в рамках бюджета во время этой пандемии. Я также хочу еще раз выразить искреннюю благодарность нашим командам по работе, сбыту и работе с клиентами, которые сосредоточены на удовлетворении меняющихся потребностей розничных продавцов по всей Северной Америке.Наши люди и наша культура являются отличительной чертой компании Kruger Products. Мы будем рады ответить на ваши вопросы. ================================================== ============================== Вопросы и ответы —————— ————————————————— ————- Оператор [1] ——————————— ———————————————— (Инструкция оператора ) И наш первый вопрос исходит от линии Хамира Пателя из CIBC Capital Markets.————————————————— —————————— Хамир Патель, CIBC Capital Markets, Исследовательский отдел — Директор по исследованиям в области институционального капитала и целлюлозно-бумажной и лесной продукции Аналитик [2] ———————————————- ———————————- На слайдах вы упомянули, что некоторые продажи в США в четвертом квартале были затронуты падением отпускных цен для предприятий, которые по контракту привязаны к ценам на целлюлозу в США. Какая часть вашего потребительского бизнеса в Северной Америке имеет такую ​​формальную индексацию целлюлозы в контрактах? ————————————————— —————————— Дино Дж.Бьянко, KP Tissue Inc. — генеральный директор [3] ————————————— —————————————— Да. В основном это комментарий США, и он составляет от 40% до 60% нашего бизнеса в США. Он привязан к контрактам на производство целлюлозы. ————————————————— —————————— Хамир Патель, CIBC Capital Markets, Исследовательский отдел — Директор по исследованиям в области институционального капитала и целлюлозно-бумажной и лесной продукции Аналитик [4] ———————————————- ———————————- И Дино, я думаю, мне просто любопытно, что ты думаешь о том, как ты? мы собираемся решить проблему резкого роста цен на целлюлозу.Вы начали расшаривать? А вы видели, как производители поднимали цены? ————————————————— —————————— Дино Дж. Бьянко, KP Tissue Inc. — генеральный директор [5] —— ————————————————— ———————— Да. Я имею в виду, что это очевидный вопрос, Хамир. Это беспрецедентно, и я думаю, что для любого из нас, кто работает в этой отрасли какое-то время, степень и скорость изменения цен на целлюлозу беспрецедентны.И очевидно, что для нас это огромные затраты, которые имеют большое влияние. Хорошая новость в том, что мы получили это рано. Я имею в виду пару вещей, мы начали расширять охват целлюлозы из-за COVID, но также чтобы убедиться, что у нас есть безопасность в отношении наших затрат на вводимые ресурсы, наших поставок ресурсов. Итак, мы начали расширять охват нашего бизнеса. Мы смотрим на все. Я думаю, что, вероятно, большая тройка — это потенциал для сокращения расходов в некоторых областях, повышения производительности и поиска того, где мы можем сократить отходы или, возможно, даже сократить малоэффективные SKU, низкодоходные SKU.Ну и, конечно же, ценообразование. Когда у вас есть такое движение в бизнесе, вы должны смотреть на все элементы, и мы делаем это, и мы будем продолжать следить за тем, куда идет этот рынок. Но я думаю, что все указывает на то, что он может немного отступить в задней половине, но, вероятно, останется высоким в этом году. Так что мы будем готовы приступить к действиям, как только получим больше ясности. ————————————————— —————————— Хамир Патель, CIBC Capital Markets, Исследовательский отдел — директор по исследованиям в области институционального капитала и целлюлозно-бумажной и лесной продукции Аналитик [6] ———————————————- ———————————- Это полезно.И Дино, не могли бы вы просто напомнить нам, как вы сочетали целлюлозу из хвойных пород и целлюлозу из твердых пород? И сколько офисных бумаг вы тоже покупаете? ————————————————— —————————— Дино Дж. Бьянко, KP Tissue Inc. — генеральный директор [7] —— ————————————————— ———————— Да. Я не буду называть вам точного числа. Думаю, я буду колебаться, потому что кое-что из этого связано с конкуренцией. Я имею в виду, что мы, вероятно, находимся в диапазоне 60-40. Конечно, зависит от продукта.Как вы понимаете, полотенца в бане разные. И когда мы думаем о будущем, куда идет полотенце, особенно с TAD. Поэтому я бы сказал, что мы не слишком инвестируем в ту или иную область, и, как вы упомянули, у нас есть преимущество в виде регенерированного вторичного волокна. Многое из этого используется в нашем бизнесе «Вдали от дома», объем которого, к сожалению, в этом году снизился, но у нас есть — у нас есть такая возможность. В конце концов, я хочу внести ясность: в конце концов, мы производим качественную продукцию, будь то наша собственная торговая марка или для наших клиентов.И мы не будем предпринимать никаких действий по замене волокна, что может привести к ухудшению качества. Мы не будем предпринимать таких действий. Поэтому нам необходимо сбалансировать все, что мы делаем с пучком волокон, с тем, чтобы обеспечить соответствие качеству нашей продукции, которую мы производим. ————————————————— —————————— Оператор [8] —————- ————————————————— ————— Наш следующий вопрос исходит из линии Шона Стюарта из TD Securities.————————————————— —————————— Шон Стюарт, TD Securities Equity Research — аналитик-исследователь [9] ——- ————————————————— ———————— Дино, в отношении начальных затрат TAD Sherbrooke, если мы прочитаем это, поскольку мы продолжим на том же уровне в первый квартал, и все, и вы не ожидаете каких-либо дальнейших расходов после первого квартала? ————————————————— —————————— Дино Дж.Бьянко, KP Tissue Inc. — генеральный директор [10] ————————————— —————————————— Ну в смысле я могу перевернуть Отметить через секунду. Думаю, ответ таков: вы кое-что из этого увидите, и я позволю Марку рассказать об этом, но я очень доволен скоростью нашего стартапа и тем, как мы выходим на передний план. Никогда не знаешь, когда у тебя самые лучшие стартапы, особенно во время пандемии. Как я уже сказал, команда проделала невероятную работу. Вы думаете о количестве строительных рабочих, поставщиков и партнеров, приезжающих из других частей мира, чтобы помочь нам, и мы сделали это безопасно, и мы сделали это, я бы сказал, в срок и в рамках бюджета.Фактически, я могу сказать, что это раньше времени и бюджета. Итак, наши начальные затраты, как мы знали, будут в четвертом квартале, у нас есть некоторые из них в первом квартале. Может быть, я позволю Марку ответить на этот вопрос. ————————————————— —————————— Марк Холбрук, KP Tissue Inc. — финансовый директор [11] ——— ————————————————— ———————- Шон, да, мы ожидаем, что начальные затраты TAD Sherbrooke сохранятся в первом квартале. У нас уже был хороший запуск.Конечно, не так много, как мы видели в 4,5 миллиона долларов, которые мы получили в четвертом квартале 2020 года. А затем мы видим хорошее наращивание темпов роста, начиная со второго квартала, и снова работаем до третьего квартала и выше в четвертом квартале. ————————————————— —————————— Шон Стюарт, TD Securities Equity Research — аналитик-исследователь [12] ——- ————————————————— ———————— Что касается расширения Шербрука, не могли бы вы дать нам некоторый контекст — для бумагоделательной машины, почему LDC против TAD? И какой контекст относительно того, как окупаемость этих капитальных затрат будет сравниваться с вашими инициативами TAD на данный момент? ————————————————— —————————— Дино Дж.Бьянко, KP Tissue Inc. — генеральный директор [13] ————————————— —————————————— Да, почему бы мне не начать с стратегические причины этого? Я думаю, что мы всегда были в курсе, что мы — после TAD2, необходимо продолжать инвестиции для продолжения роста. Я думаю, что COVID и то, что мы ожидаем, будет устойчивым ростом в сегменте потребительских тканей за счет того, что все больше людей будут сидеть дома и уделять больше внимания гигиене, я думаю, что ускорило наше внимание и нам нужно вложить больше активов раньше, чем мы, возможно, планировали.TAD Sherbrooke имеет большой смысл, потому что у нас уже есть TAD. И, добавив бумагоделательную машину, а мы смотрим на LDC, как вы упомянули, большая часть рынка Канады по-прежнему остается LDC. Я бы сказал, что около 80% салфеток для ванной — это LDC. Таким образом, даже несмотря на то, что это продукт очень хорошего качества и большая часть этого рынка, добавление LDC дает нам максимальную гибкость, потому что теперь у нас есть TAD на премиальном конце, у нас есть LDC, и это дает нам возможность производить более широкий ассортимент товаров на рынке.И, откровенно говоря, это позволяет нам иметь дело с некоторыми видами аутсорсинга, которые нам приходилось делать на бумаге в основной области, связанной с бумагой НРС. Так что это дает нам много преимуществ. И, конечно же, добавление лицевой линии и еще одной намотки или линии BT / PT также даст нам расширенную пропускную способность сети для преобразования в продукты премиум-класса и основные продукты. Что касается возврата, может быть, я позволю Марку немного поговорить об этом. Мы не будем раскрывать доходность, но, возможно, просто немного поговорим о том, как мы рассматриваем это в наших финансовых показателях.————————————————— —————————— Марк Холбрук, KP Tissue Inc. — финансовый директор [14] ——— ————————————————— ———————- Обычно, как вы сказали, Дино, мы не предоставляем конкретной прибыли, но у нас есть хорошая синергия, связанная с использованием существующих Сайт TAD Sherbrooke с высоким спросом и разнообразием продуктов, которые мы производим, и финансированием, которое мы, очевидно, в процессе завершения с Investissement Québec, что является для нас отличным финансированием.И это требует строго долга. Таким образом, мы никак не влияем на нашу базу акционеров в этом смысле. Таким образом, мы смотрим на этот проект как на более высокий или более высокий доход с точки зрения того, что мы получаем в других наших крупных проектах. ————————————————— —————————— Оператор [15] —————- ————————————————— ————— (Инструкции для оператора) Наш следующий вопрос исходит от линии Закари Эвершеда из National Bank Financial.————————————————— —————————— Томас Болланд, National Bank Financial, Inc., Исследовательский отдел — младший [16] — ————————————————— ————————— На самом деле это Томас зовет Зака. На все мои вопросы даны ответы. Так что, возможно, всего лишь одно продолжение на начальном этапе. Можете ли вы количественно оценить, насколько вы впереди? ————————————————— —————————— Дино Дж.Бьянко, KP Tissue Inc. — генеральный директор [17] ————————————— —————————————— Еще нет. Я думаю, что у нас была кривая запуска, которую мы смоделировали после стартапа TAD1 в Мемфисе, плюс то, что мы видим или слышим на рынке от других конкурентов. Так что у нас был, я бы сказал, разумный план кривой запуска. Случилось 2 вещи. Я не назову вам цифру, но произошли 2 вещи. Во-первых, мы начали раньше, поэтому раньше производили продукт.И, во-вторых, то, что мы производили раньше, — это то, что мы производили быстрее и больше, чем мы ожидали, когда мы действительно начали. Таким образом, мы получаем выгоду от времени и от вертикального стартапа. И я думаю, что это происходит не просто так, как вы знаете, вы видели множество стартапов, и некоторые из них преуспели, а некоторые потерпели неудачу. И, возможно, вы никогда не видели ни одного во время пандемии. И причина, по которой я бы сказал, что мы преуспели, — это наши институциональные знания, наши уроки, полученные в Мемфисе.У нас была сильная команда людей, которые участвовали в создании стартапа в Мемфисе, сильные люди из индустрии, которые действительно нам помогли. Так что просто цитата, необходимая деревня, чтобы запустить объект TAD, и у нас была очень сильная деревня, состоящая из целых людей, людей, которые работали в разных частях нашего бизнеса, которые пришли на борт, чтобы действительно убедиться, что мы собираемся превзойти число. Итак, теперь задача состоит в том, чтобы просто убедиться, что кривая продаж тоже стала крутой, потому что мы спланировали определенную кривую продаж на основе кривой мощности.А теперь, когда это скамейка запасных, мы хотим двигаться быстрее. Вот что мы сейчас мобилизуем. ————————————————— —————————— Оператор [18] —————- ————————————————— ————— Наш следующий вопрос исходит от линии Пола Куинна из RBC Capital Markets. ————————————————— —————————— Пол К. Куинн, РБК по рынкам капитала, аналитический отдел — директор по целлюлозно-бумажной и лесной продукции и бумаге и аналитик по лесным товарам [19] ——————————————- ————————————- Просто вопрос более высокого уровня по TAD Sherbrooke.Что мы можем ожидать от вклада в 21 год? И как это разрастается в 22-м? ————————————————— —————————— Дино Дж. Бьянко, KP Tissue Inc. — генеральный директор [20] —— ————————————————— ———————— Ну, мы обычно не указываем рентабельность наших активов вне машины или — Пол. Итак, я думаю, мы сказали вам, что когда вы посмотрите на результат этого актива, он, вероятно, будет аналогичен тому, что у нас было на TAD1.Кривая нарастания будет быстрее, но с точки зрения того, где она максимизирует свой уровень. Другой момент, о котором мы всегда говорили, — это преимущества TAD2 и Sherbrooke на TAD1 в Мемфисе. На TAD1 в Мемфисе полагались очень многое. И это было … мы раскачивали эту машину намного больше, чем следовало. И если бы у нас было время простоя на техническое обслуживание, мы не смогли бы его компенсировать. Теперь у нас в системе 2 штуки, и мы можем использовать их в качестве дополнения и производить нужные продукты в нужном месте и, возможно, продлить несколько серий, так что мы не — мы так сильно раскручиваем машину.И мы получим побочную выгоду во всей нашей сети. Я имею в виду, конечно, Мемфис, но также и некоторые другие наши активы в Крэбтри, Гатино, Ленноксвилле и так далее. Поэтому я собираюсь ответить на ваш вопрос, не называя вам прямого номера, который соответствует количеству доставок в TAD1, быстрее, чем TAD1, и сопутствующим преимуществам через домашнюю сеть. ————————————————— —————————— Пол К. Куинн, РБК по рынкам капитала, аналитический отдел — директор по целлюлозно-бумажной и лесной продукции и бумаге и аналитик по лесным товарам [21] ——————————————- ————————————- Все в порядке.А потом просто оборотный капитал, это было большим преимуществом в 2020 году. Что мы — ожидаем ли мы, что в 21-м здесь ситуация изменится? ————————————————— —————————— Марк Холбрук, KP Tissue Inc. — финансовый директор [22] ——— ————————————————— ———————- Пол, это Марк. С точки зрения оборотного капитала, очевидно, что мы оказали значительное влияние на него из-за COVID, и мы ожидаем, что это будет более нормализовано, когда мы смотрим на 2021 год.Конечно, в первом квартале и в будущем мы это увидим. ————————————————— —————————— Пол К. Куинн, РБК по рынкам капитала, аналитический отдел — директор по целлюлозно-бумажной и лесной продукции и аналитик лесных товаров [23] ——————————————- ————————————- Хорошо. И затем, наконец, просто пытаюсь компенсировать это давление цен на целлюлозу. Стоит ли ожидать, что вы сделаете какое-то объявление в следующем квартале? Или ты будешь ждать? Дино, ты сказал, что ждешь, пока все прояснится, но каковы сроки? ————————————————— —————————— Дино Дж.Бьянко, KP Tissue Inc. — генеральный директор [24] ————————————— —————————————— Да. Я имею в виду, что мы хотим переехать как можно скорее, и это обычное явление для роста рыночных затрат. Я также хочу сказать, что это не просто мякоть. Я имею в виду, что мы наблюдаем инфляцию по многим нашим ресурсам, будь то энергия, будь то упаковка, вы начинаете видеть инфляцию. Я думаю, что это обычное дело — это ожидание в большинстве отраслей, очевидно, что целлюлоза является для нас большой. Есть некоторые прогнозы, Пол, что он может упасть в задней половине.Я не знаю. Здесь задействовано множество фундаментальных факторов — от незапланированных простоев до ускорения темпов роста китайской экономики. Так что мы немного подождем и посмотрим. Я не хочу называть вам конкретную дату. Я думаю, что если мы собираемся сделать — мы уже начинаем делать некоторые вещи, более невидимые для рынка, в отношении производительности и инициатив. И я думаю, что если мы собираемся принять меры на рынке, я предполагаю, что это должно произойти во втором квартале, чтобы иметь возможность обеспечить компенсацию в 2021 году.————————————————— —————————— Оператор [25] —————- ————————————————— ————— Наш следующий вопрос исходит из линии Фредерика Трембле и Дежардена. ————————————————— —————————— Фредерик Тремблей, Desjardins Securities Inc., Исследовательский отдел — аналитик [26] —— ————————————————— ————————- У меня возник вопрос по потребительскому сегменту.Просто интересно, что вы думаете о том, какой объем будет там впереди. Очевидно, что очень сложно сопоставить с резким ростом спроса в 2020 году, в том числе в первом и втором кварталах. Но затем у вас также набирает обороты ваш TAD Sherbrooke. Так что просто хотел, может быть, получить ваши общие мысли о том, как нам следует думать об эволюции объема потребителей по мере нашего прогресса в течение 2021 года? ————————————————— —————————— Дино Дж. Бьянко, KP Tissue Inc. — генеральный директор [27] —— ————————————————— ———————— Да.Это очень интересный взгляд на наш бизнес, потому что там очень много динамики. Начну с основного дела. Опять же, я не буду называть вам цифр, но просто расскажу, с чем мы имеем дело. В 2020 году у вас была загруженность кладовой, которая вызвала внезапный всплеск продаж из-за того, что запасы были перемещены в дома потребителей. Итак, у вас есть это, и он работает. Очевидно, вы стали чаще оставаться дома и людей, которые не путешествуют и не работают в офисе, так что это оказало большое влияние. И когда мы смотрим на 2021 год, мы не думаем, что там будет шип.Люди более стабильны с рынком и удобными тканями. Фактически, мы, вероятно, ожидаем разгрузки. Вероятно, вы увидите сокращение времени, которое вы будете проводить дома в течение года, но все же выше, чем обычно. Итак, у вас есть это в игре. Вы начнете видеть восстановление AFH в задней половине. А затем вы накладываете на нас накладку, накладываете на TAD Sherbrooke. Таким образом, мы продолжаем видеть, несмотря на все эти движущиеся части, что наш объем будет высоким. Во многом это связано с появлением TAD в 2021 году, поскольку мы смотрим на динамику нашей игры.Я бы также сказал, и я упомянул в своих подготовленных замечаниях, такие вещи, как мандат на то, чтобы сидеть дома — или нет, — поведение дома и повышенная гигиена, будь то личная гигиена или гигиена поверхности, будут продолжаться после пандемия. И мы думаем, что это будет структурный сдвиг в том, как люди будут использовать ткани в будущем. Так что — и это было здорово для моей дискуссии о желании ускорить работу Шербрука, дополнительных инвестиций, чтобы убедиться, что мы сможем удовлетворить этот возросший спрос в будущем.————————————————— —————————— Оператор [28] —————- ————————————————— ————— Наш следующий вопрос исходит от линии Закари Эвершеда из National Bank Financial. ————————————————— —————————— Захари Эвершед, National Bank Financial, Inc., Исследовательский отдел — Аналитик [29] — ————————————————— ————————— Итак, не могли бы вы назвать взаимосвязь между увеличением расходов на рекламу как потенциальную защитную меру для вашей доли рынка, если вы это сделаете. в конечном итоге поднять цены в конце этого года? ————————————————— —————————— Дино Дж.Бьянко, KP Tissue Inc. — генеральный директор [30] ————————————— —————————————— Да. Я занимаюсь потребительским бизнесом более 30 лет. Я имею в виду, что смотрю на маркетинг в целом как на долгосрочное вложение. Конечно, у этого есть некоторые краткосрочные преимущества, особенно когда вы сообщаете новости или продвигаете по службе. Но, как правило, это долгосрочное наращивание капитала ваших брендов, в котором вы видите выгоду в будущем. Я имею в виду, что причина, по которой мы сегодня так сильны, кроется в той рекламе, которую мы делали 5-10 лет назад.Поэтому мы продолжим инвестировать в развитие наших брендов. У нас есть дополнительные инновации, которые появятся в Шербруке с TAD, особенно в бумажных полотенцах, в которые мы собираемся увеличить наши инвестиции. Я говорил о том, что мы улучшили качество кашемира, чтобы сделать его продуктом лучше и мягче. Мы собираемся инвестировать в это. Таким образом, вы и дальше будете видеть рост инвестиций в наш бизнес для поддержки наших брендов. Если нам придется скорректировать его из-за динамики рынка на краткосрочной основе, мы будем готовы это сделать, но это не будет радикальным решением проблемы роста стоимости целлюлозы, если хотите.Мы будем принимать разумные решения, как и в других вопросах, касающихся производительности, связанных с расходами на маркетинг. ————————————————— —————————— Оператор [31] —————- ————————————————— ————— И в настоящее время в очереди больше нет вопросов. Я хотел бы передать конференцию Дино Бьянко, чтобы он сделал несколько заключительных замечаний. ————————————————— —————————— Дино Дж.Бьянко, KP Tissue Inc. — генеральный директор [32] ————————————— —————————————— Большой. Спасибо. Спасибо, что присоединились к нам на телеконференции сегодня утром. Мы с нетерпением ждем возможности снова поговорить с вами после публикации результатов за первый квартал. А пока оставайтесь в безопасности, оставайтесь здоровыми. Спасибо. Хорошего дня. ————————————————— —————————— Оператор [33] —————- ————————————————— ————— Дамы и господа, на этом сегодняшняя конференц-связь завершается.Теперь вы можете отключиться.

    Отредактированная стенограмма конференц-связи или презентации по доходам KPT.TO 5 ноября-20 13:30 GMT

    Q3 2020 Телефонная конференция KP Tissue Inc по доходам Миссиссога 6 ноября 2020 г. (Thomson StreetEvents) — Отредактированная стенограмма конференции по доходам KP Tissue Inc. звонок или презентация Четверг, 5 ноября 2020 г., 13:30:00 по Гринвичу ТЕКСТОВАЯ версия стенограммы ============================== ================================================== Корпоративные участники ================================================ ================================ * Дино Дж.Bianco KP Tissue Inc. — генеральный директор * Марк Холбрук KP Tissue Inc. — финансовый директор * Майк Балдесарра KP Tissue Inc. — директор по IR ======================= ================================================== ======= Участники конференц-звонка ======================================== ======================================== * Frederic Tremblay Desjardins Securities Inc., Исследовательский отдел — Аналитик * Хамир Пател по рынкам капитала CIBC, Отдел исследований — Директор по исследованию институционального капитала и аналитик по целлюлозно-бумажной и лесной продукции * Касия Трзаски Копытек TD Securities Equity Research — Юрист * Пол С.Куинн, RBC Capital Markets, исследовательский отдел — директор по целлюлозно-бумажной и лесной продукции, аналитик по бумаге и лесным товарам * Захари Эвершед, National Bank Financial, Inc., исследовательский отдел — аналитик ================ ================================================== ============== Презентация ———————————— ——————————————— Оператор [1] — ————————————————— —————————— Доброе утро дамы и господа.Спасибо, что поддержали. Добро пожаловать на телеконференцию по результатам третьего квартала 2020 года. (Инструкции оператора) Прежде чем передать собрание руководству, я хотел бы напомнить всем, что этот конференц-звонок записывается в четверг, 5 ноября 2020 г. Теперь я передам конференцию Майку Балдесарре, директору по связям с инвесторами. Пожалуйста продолжай. ————————————————— —————————— Майк Балдесарра, KP Tissue Inc. — Директор по связям с общественностью [2] —— ————————————————— ———————— Спасибо, оператор.Доброе утро, дамы и господа. Меня зовут Майк Бальдесарра. Я являюсь директором по связям с инвесторами в KP Tissue, Inc. Цель этой телеконференции — рассмотреть финансовые результаты Kruger Products LP за третий квартал 2020 года, которые в дальнейшем я буду называть KPLP. Сегодня утром со мной Дино Бьянко, наш главный исполнительный директор KP Tissue and Kruger Products LP; и Марк Холбрук, наш главный финансовый директор KP Tissue and Kruger Products LP. Следующие обсуждения и ответы на вопросы содержат прогнозные заявления относительно деятельности компании.Заявления о перспективах связаны с известными и неизвестными рисками и неопределенностями, которые могут привести к тому, что фактические результаты компании будут существенно отличаться от результатов, указанных в прогнозных заявлениях. Инвесторам рекомендуется не полагаться на эти прогнозные заявления. Компания не обязуется обновлять эти прогнозные заявления, за исключением случаев, предусмотренных действующим законодательством. В начале письменной презентации есть страница, на которой содержатся обычные юридические предостережения, в том числе в отношении прогнозной информации, о которой вам следует знать.Хочу отметить, что все цифры, указанные в сегодняшнем звонке, указаны в канадских долларах, если не указано иное. Пресс-релиз с отчетом о результатах за третий квартал 2020 года был опубликован сегодня утром и будет доступен на нашем веб-сайте kptissueinc.com. Имейте в виду, что наши MD&A будут размещены на нашем веб-сайте, а также будут доступны на SEDAR. Наконец, я хотел бы попросить, чтобы во время телеконференции вы ссылались на презентацию, которую мы подготовили для сопровождения этих дискуссий, которая также доступна на нашем веб-сайте.(Инструкции оператора) Спасибо за сотрудничество. Дамы и господа, теперь я передам слово Дино Бьянко, нашему генеральному директору. Дино? ————————————————— —————————— Дино Дж. Бьянко, KP Tissue Inc. — генеральный директор [3] —— ————————————————— ———————— Спасибо, Майк. Доброе утро всем, и спасибо, что присоединились к нам на сегодняшней телеконференции. Начну с краткого обзора наших финансовых показателей за третий квартал 2020 года.Я очень доволен нашими последними результатами, которые четко отражают сильную динамику продаж в Северной Америке в нашем потребительском бизнесе и подчеркивают преимущества инвестиций, которые мы вкладываем в наши бренды и бизнес для будущего роста. Единственным исключением остается сегмент «Вдали от дома», который продолжает сталкиваться с непростыми рыночными условиями, о которых я расскажу позже. Когда началась эта пандемия, мы разработали комплексную программу по обеспечению безопасности наших людей и поддержанию нашего бизнеса.По обоим направлениям я очень доволен тем, чего мы достигли. А с ростом числа случаев по всему миру мы добавили дополнительные протоколы безопасности, чтобы защитить наших людей. Я хочу лично поблагодарить более 2500 сотрудников по всей Северной Америке за заботу и поведение, которые они проявили, чтобы обезопасить друг друга и убедиться, что мы доставляем салфетки нашим клиентам. Теперь перейдем к обзору цифр. Без учета проданного бизнеса в Мексике, годовая выручка увеличилась на 25,7 млн ​​долларов, или на 7,3%, до 369 долларов.1 миллион. Скорректированная EBITDA выросла на 5,1% до 46,2 млн долларов США, в основном за счет благоприятного влияния на продажи, ассортимента продукции и несколько более низкой себестоимости продаж. Это было частично компенсировано более высокими административными и административными расходами, в основном связанными с увеличением наших инвестиций в маркетинг. По географическому признаку продажи в Канаде увеличились на 4,7%, а в США — на 11,5%. На следующей странице, что касается рыночных цен на целлюлозу, цены на NBSK и эвкалипт в канадских долларах снизились на 2% и 8% в годовом исчислении. Последовательное снижение составило 6,1% и 4% соответственно.В долларах США цены NBSK немного снизились, в то время как цены на эвкалипт оставались относительно стабильными, если сравнивать их со вторым кварталом. Прогнозируется, что на оставшуюся часть 2020 года и в 2021 году цены на NBSK и BEK в долларах США будут расти, но эти прогнозы остаются нестабильными с учетом рыночных условий. Что касается COVID-19, в ответ на вторую волну мы еще больше улучшили наши протоколы безопасности. Благополучие наших сотрудников превыше всего. Безопасная рабочая среда имеет важное значение, и мы продолжаем вносить изменения, исходя из здоровья, профессиональных указаний и передового опыта.Мы также вложили значительные финансовые средства в обеспечение безопасности наших объектов. В результате у нас нет доказательств передачи вирусов через сайты, и мы не имеем существенного влияния на наш бизнес. Наши активы продолжали работать очень хорошо благодаря нашей программе операционных расходов и сокращению SKU, которое мы осуществили ранее в этом году. И, наконец, доверие потребителей к нашим брендам продолжает оставаться основой нашего успеха, особенно в эти периоды неопределенности, и это отражается на доле, о которой я расскажу через секунду.Позвольте мне сообщить вам последнюю информацию о TAD Sherbrooke. До официального запуска этого сайта осталось менее 4 месяцев. Во время COVID было непросто запустить современный объект стоимостью 575 миллионов долларов. Я хочу поблагодарить наши инженерные и строительные бригады, а также наших поставщиков и партнеров за безопасную работу, при этом соблюдая время и бюджет. Все наши линии конвертации теперь работают и хорошо работают с бумагой TAD, которую мы получаем с нашего завода в Мемфисе. Учитывая очень высокий спрос на рынке прямо сейчас, мы пытаемся увеличить нашу кривую запуска на линиях переработки.Затраты на запуск в третьем квартале составили 2,1 миллиона долларов, как и планировалось, дополнительные затраты будут понесены в четвертом квартале. Бумагоделательная машина продолжает наращивать объемы производства в первом квартале 2021 года. У нас есть большой спрос со стороны наших существующих и новых клиентов в Северной Америке. Этот новый производственный объект поможет смягчить некоторые ограничения производственных мощностей, которые мы наблюдаем в последние кварталы. Наша четкая цель — усилить нашу конкурентоспособность на рынке, особенно на рынке бумажных полотенец, и в дальнейшем поддерживать рост нашей доли акций.В этой категории мы прогнозируем устойчивые положительные потребительские тенденции после COVID. Новая глава в нашей истории вот-вот начнется, и современный завод TAD Sherbrooke скоро станет еще одним важным вектором роста в ультра-премиальном североамериканском сегменте. Позвольте мне перейти к нашей программе OpEx. Он эффективно отслеживает общий план и был развернут на всех наших сайтах и ​​в большинстве наших активов. Эти площадки, как я уже упоминал ранее, показали очень хорошие результаты в третьем квартале и, откровенно говоря, за весь год в конце — до конца третьего квартала.Это во многом благодаря высокому уровню вовлеченности сотрудников, наше постоянное внимание к наиболее продаваемым SKU приводит к повышению производительности, и мы сократили запасы для удовлетворения растущего спроса. С июня по сентябрь мы смогли восстановить некоторые запасы салфеток для ванных комнат и салфеток для лица, но предложение бумажных башен по-прежнему ограничено для нас и для рынка. Производственные затраты в годовом исчислении ниже, и мы продолжаем инвестировать в расширенное обслуживание, чтобы повысить производительность и надежность активов.К концу года мы ожидаем достичь максимального уровня экономии от 15 до 20 миллионов долларов. Наша программа операционных расходов была запущена почти 2 года назад, и я с гордостью могу сказать, что мы достигли или превзошли наши цели по увеличению емкости, надежности активов и экономии средств. Сроки этой программы OpEx были идеальными, хотя и неизвестными в то время, когда мы собирались приблизиться к 2020 году с учетом влияния COVID на спрос. Мы продолжим расширять эту программу по нашим активам и различным элементам до 2021 года.Уровень вовлеченности нашей команды был поистине исключительным, что способствовало повышению культуры совершенства. Мы также запускаем наш завод TAD в Шербруке в качестве нового предприятия, готового к операционным расходам. Разрешите перейти к нашим товарным знакам. Мы были и продолжаем фокусироваться на инвестировании в развитие наших брендов, чтобы приносить желаемые результаты на рынке. Рост доли рынка продолжился в течение квартала, чему способствовали высокие поставки. Как отмечалось во время последней телефонной конференции, наши маркетинговые инвестиции значительно увеличились в этом квартале, поскольку мы продолжаем развивать наши бренды.В то время как в будущем планируется инвестировать больше в рекламу и продвижение, расходы в третьем квартале также отражают догоняющий рост по сравнению с более низкими уровнями в первой половине 2020 года. Наша новая кампания в СМИ с использованием целеустремленных сообщений направлена ​​на установление связи с наши потребители. Надеюсь, у вас была возможность увидеть нашу новую смелую кампанию, которая была недавно запущена и получает положительные отзывы по всей Канаде и за ее пределами. В прошлом месяце мы провели виртуальный показ мод, чтобы продемонстрировать нашу Кашемировую коллекцию в поддержку Канадского онкологического общества, нашего давнего бенефициара.Я рад сообщить, что модифицированное мероприятие, вызванное пандемией, имело оглушительный успех. Мы также работаем с другими партнерами, такими как NHL и Scotties ‘Tournament of Hearts, чтобы активировать их против этих событий в мире COVID. Я также говорил о повышении качества нашей продукции, и я очень горжусь тем, что наш более мягкий кашемир улучшенного качества теперь находится на рынке и в полном объеме. Это прекрасный пример того, как мы инвестируем в будущее, чтобы укрепить нашу конкурентную позицию и позицию лидера на рынке.Что касается нашей доли рынка, сильный импульс, начавшийся в конце 2019 года, был дополнительно усилен спросом, связанным с COVID-19. Данные, представленные на слайдах 11 и 12, получены от Nielsen по доле на рынке в долларах и представляют 52-недельный период, закончившийся 3 октября 2020 года. Таким образом, они по существу отражают текущий год до конца третьего квартала. Мы добились значительных успехов во всех категориях, особенно в салфетках для ванной. Наши бренды Cashmere и Purex являются бесспорными лидерами рынка с совокупной долей в 36,4%.Наша торговая марка Scotties занимает лидирующую позицию на рынке (31,7%), и ее выбирает большинство потребителей, когда им нужны салфетки для лица. Как уже говорилось ранее, мы видим значительный потенциал роста в категории бумажных полотенец и наших губчатых бумажных полотенец, которые по-прежнему представляют отличную возможность для роста доли, поскольку сейчас мы занимаем сильную позицию № 2 — 22%. Спрос на COVID также дал нам возможность наладить распространение и продажи White Cloud в США. Мы делаем серьезные маркетинговые инвестиции для создания этого бренда сегодня и в будущем.На AFH, учитывая продолжающуюся и, фактически, в некоторых случаях ухудшающуюся ситуацию с Covid, рыночные условия в сегменте удаленных от дома продолжали оставаться сложными, поскольку рынки конечных пользователей, такие как общественное питание, жилье и управление недвижимостью, по-прежнему оставались слабыми. Конечные рынки AFH медленно восстанавливаются, на что сильно повлияют протоколы COVID-19. Мы ожидаем постепенного улучшения квартальных продаж. Фактически, объемы промышленности восстановились с минимумов в начале этой пандемии, которые во втором квартале находились в диапазоне от 40% до 50%.Повышенное внимание к гигиене рук позволило сохранить объемы производства полотенец AFH на высоком уровне, поскольку клиенты переходят с сушилок воздуха на бумажные полотенца. Мы уверены, что это окажет устойчивое влияние на наш бизнес сегодня и в будущем. К сожалению, из-за высокого потребительского спроса объемы производства бумаги были перенаправлены на наши потребительские товары, что потребовало большего привлечения сторонних ресурсов для AFH. Это и дальше будет препятствием для этого бизнеса. Одна из областей, на которой мы продолжаем уделять внимание, — это переоснащение наших активов и продуктов AFH, чтобы продукты в большей степени предназначались для продажи через каналы потребителей.Мы уже видим некоторые успехи в этом, особенно на рынке США. AFH предприняла агрессивный подход к внедрению операционных затрат на своих предприятиях, что привело к повышению производительности. Мы продолжаем делать правильные вещи в AFH, и результаты будут зависеть от конечного восстановления рынка. На этом я передам слово Марку, который рассмотрит наши квартальные результаты. ————————————————— —————————— Марк Холбрук, KP Tissue Inc. — финансовый директор [4] ——— ————————————————— ———————- Спасибо, Дино, и доброе утро, дамы и господа.Теперь я прошу вас перейти к слайду 14, на котором анализируются наши финансовые показатели за третий квартал. Выручка без учета Мексики выросла на 7,3% до 369,1 млн долларов в третьем квартале по сравнению с 344 млн долларов за аналогичный период прошлого года. Скорректированная EBITDA увеличилась на 2,20 млн долларов США до 46,2 млн долларов США с 44 млн долларов США в третьем квартале прошлого года и последовательно снизилась на 18,2 млн долларов США с 64,4 млн долларов США во 2 квартале 2020 года. С точки зрения маржи скорректированная EBITDA увеличилась до 12,5% с 11,9% в прошлом году и снизилась с 16.7% во втором квартале 2020 года. В третьем квартале 2020 года мы зафиксировали чистую прибыль в размере 18,5 миллиона долларов по сравнению с чистой прибылью в 10,5 миллиона долларов в прошлом году. Увеличение произошло в основном за счет более высокой скорректированной EBITDA и снижения прочих расходов, процентных расходов и налогов на прибыль. В ежеквартальном сегментированном обзоре слайда 15 выручка потребителей без учета Мексики выросла на 14,4% по сравнению с прошлым годом и достигла 319,9 миллиона долларов. В сегменте «Вне дома» выручка снизилась на 23,5% до 49,2 млн долларов. На последовательной основе выручка AFH незначительно увеличивалась во втором квартале.Скорректированная EBITDA потребительского сегмента увеличилась на $ 9,3 до $ 55,3 млн, а маржа скорректированной EBITDA увеличилась с 15,1% до 17,3%. В сегменте «Вдали от дома» скорректированный показатель EBITDA снизился на 1,6 млн долларов США до убытка в размере 3,5 млн долларов США, а маржа скорректированного показателя EBITDA составила отрицательные 7% по сравнению с отрицательными 3% в предыдущем году. Корпоративные и прочие расходы представляют собой убыток в размере 5,6 млн долларов США в третьем квартале 2020 года по сравнению с убытком в размере 0,1 млн долларов США за предыдущий год, увеличение на 5,5 млн долларов США, главным образом, в результате 2,1 млн долларов США начальных затрат, связанных с TAD Sherbrooke, и увеличения некоторых распределенные накладные расходы.На слайде 16 мы анализируем выручку за третий квартал 2020 года по сравнению с третьим кварталом 2019 года, которая выросла на 25,1 млн долларов или 7,3% без учета Мексики. Увеличение в первую очередь связано с увеличением объема продаж в Канаде и США, в первую очередь связанным со спросом на COVID-19. Это было частично компенсировано снижением доходов AFH, на которое негативно повлияла COVID-19. По географическому признаку продажи в Канаде выросли на 10,1 млн долларов или 4,7%. А в США продажи выросли на 15,1 миллиона долларов или 11,5%. Для вашего сведения, выручка от продажи подразделений в Мексике в третьем квартале прошлого года составила 25 долларов.4 миллиона за третий квартал 2019 года. На слайде 17 мы даем дополнительную информацию о нашей скорректированной EBITDA за 3 квартал 2020 года, которая увеличилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 2,2 миллиона долларов, или 5,1%, до 46,2 миллиона долларов. Валовая маржа за квартал также увеличилась с 14,2% до 16,6%. Увеличение скорректированной EBITDA было вызвано сочетанием факторов, включая благоприятное влияние на продажи и состав, более низкие затраты на целлюлозу, преимущества программы операционных расходов и сокращение количества SKU. Эти элементы были частично компенсированы увеличением административных и административных расходов, более высокими производственными затратами, связанными с COVID-19, более высокими транспортными и складскими расходами, а также увеличением затрат на аутсорсинг.Для последовательной перспективы обратимся к слайду 18, где мы сравниваем выручку за третий квартал 2020 года и за второй квартал 2020 года. Выручка за квартал снизилась на 17,7 млн ​​долларов США, или на 4,6%. Выручка потребительского сегмента снизилась на 5,4% из-за снижения объемов в потребительском сегменте США после значительного всплеска спроса во втором квартале, наряду с контрактными отпускными ценами в потребительском сегменте США, связанными с замедлением снижения цен на целлюлозу, неблагоприятной курсовой разницей, и частично это было компенсировано за счет значительно выше продажи канадских потребителей. При последовательном сравнении за тот же период показатель «Вдали от дома» увеличился на 1.5% и отражает небольшое восстановление на рынках конечных пользователей, как указывал ранее Дино. По географическому признаку выручка в Канаде увеличилась на 4,8 миллиона долларов или 2,2%, в то время как выручка в США снизилась на 22,5 миллиона долларов или 13,4% после очень сильного второго квартала, что отражает отставание в 2-3 недели спроса, связанного с COVID-19, по сравнению с Канада. На слайде 19 скорректированная EBITDA за 3 квартал последовательно снизилась на 18,2 млн долларов или 28,2% по сравнению со 2 кварталом. Валовая прибыль снизилась с исключительного уровня 19,8% до 16,6%. Снижение скорректированной EBITDA произошло в основном из-за снижения продаж в США.S. Потребительский сегмент, как обсуждалось ранее, более высокие административные и административные расходы, связанные с увеличением рекламы, большие убытки AFH и стартовые затраты TAD Sherbrooke. Теперь я обращусь к нашему балансу и финансовому положению на слайде 20. Наша кассовая позиция составила 117,5 млн долларов в конце третьего квартала 2020 года, что ниже 144,2 млн долларов в конце второго квартала. Денежная позиция включает 34 миллиона долларов в компании TAD Sherbrooke на конец 3 квартала. В целом чистый долг на конец квартала составил 592,5 миллиона долларов, увеличившись на 31 доллар.4 млн с $ 561,1 млн на конец 2 кв.2020 г. Отношение чистого долга к скорректированной EBITDA за последние 12 месяцев немного увеличилось до 2,9x, но осталось относительно низким из-за значительного увеличения скорректированной EBITDA за последние 12 месяцев. Я завершу свой раздел обзором капитальных затрат на слайде 21. Капитальные затраты на 3 квартал 2020 года составили 70,4 миллиона долларов, включая 65,1 миллиона долларов для завода TAD в Шербруке. На конец квартала начисленные и невыплаченные капитальные затраты по этой кредитной линии составили 43,3 млн долларов США. Глядя на полный 2020 год, мы ожидаем, что обычные капитальные затраты будут в диапазоне от 30 до 40 миллионов долларов, в то время как капитальные затраты TAD Sherbrooke теперь, как ожидается, будут в диапазоне от 300 до 320 миллионов долларов, что немного ниже нашего предыдущего прогноза из-за сроков проведения проектные платежи.Ожидается, что общие капитальные затраты на 2020 финансовый год будут в диапазоне от 330 до 360 миллионов долларов. Спасибо за внимание, а сейчас я перезвоню Дино. ————————————————— —————————— Дино Дж. Бьянко, KP Tissue Inc. — генеральный директор [5] —— ————————————————— ———————— Спасибо, Марк. Обращаясь к слайду 22. Я хотел бы еще раз осветить наш план по постоянному реинвестированию наших брендов и бизнеса для непрерывного роста с очень инициативами по стимулированию роста доходов и доли потребителей.Мы инвестируем в наши сильные бренды, чтобы увеличить нашу долю в Канаде, одновременно расширяя наш бренд White Cloud в Соединенных Штатах. Как я уже упоминал несколько минут назад, мы очень довольны запуском предприятия TAD в Шербруке и ожидаем, что этот объект будет стимулировать высокий спрос в ультра-премиальном сегменте. Дополнительные производственные мощности полностью задействованы и поддерживаются потоком продаж новых и существующих клиентов. Наша текущая программа операционных расходов является успешной, создавая более эффективную сеть цепочки поставок.Преимущества были очень очевидны во время кризиса COVID-19, что позволило нам преодолеть пандемию в гораздо более сильных позициях. Учитывая ожидаемое медленное восстановление на рынках конечных пользователей AFH, мы делаем все необходимое, чтобы улучшить производительность в этом сегменте и убедиться, что этот сегмент готов воспользоваться преимуществами восстановления, когда оно произойдет. Мы продолжаем развивать наши организационные способности, основанные на сильной, увлеченной, ориентированной на результат и инклюзивной культуре.Работа номер один — обеспечение будущего роста за счет превышения потребностей потребителей и розничных продавцов качественной продукцией. Для наших акционеров мы полностью привержены реинвестированию в бизнес, чтобы добиться сильных результатов сегодня и в будущем. Что касается нашего прогноза, мы ожидаем, что спрос на нашу продукцию останется на высоком уровне в потребительском сегменте и медленным восстановлением в сегменте «Вдали от дома». Мы продолжим инвестировать в наши бренды и наш бизнес и ожидаем дополнительных затрат для удовлетворения этого высокого спроса.Таким образом, в четвертом квартале мы ожидаем, что скорректированная EBITDA будет ниже результатов как за третий квартал 2020 года, так и за четвертый квартал 2019 года. В заключение я хочу еще раз искренне поблагодарить нашу преданную делу команду, которая стремится удовлетворить потребности потребителей и розничных продавцов по всей Северной Америке, несмотря на продолжающиеся проблемы COVID. Наши люди и наша культура являются для нас подлинным отличием. Мы будем рады ответить на ваши вопросы. ================================================== ============================== Вопросы и ответы —————— ————————————————— ————- Оператор [1] ——————————— ———————————————— (Инструкция оператора ) Первый вопрос от Пола Куинна из РБК.————————————————— —————————— Пол К. Куинн, РБК по рынкам капитала, аналитический отдел — директор по целлюлозно-бумажной и лесной продукции и аналитик по лесным товарам [2] ——————————————- ————————————- Приятно видеть операционные затраты на верхнем конце цели. Но я думаю, что когда была разработана программа, у вас не было предусмотрено никакого сокращения SKU. Мне просто интересно, сколько это — если бы вы могли количественно оценить эту выгоду? И каковы же тогда большие выигрыши в операционных расходах, помимо SKU? ————————————————— —————————— Дино Дж.Бьянко, KP Tissue Inc. — генеральный директор [3] ————————————— —————————————— Извини, Пол, ты бросил учебу. ————————————————— —————————— Пол К. Куинн, РБК по рынкам капитала, аналитический отдел — директор по целлюлозно-бумажной и лесной продукции и аналитик по лесным товарам [4] ——————————————- ————————————- Да неужели? Хорошо, извините. Что ж, вопрос касался целевых эксплуатационных расходов от 15 до 20 миллионов долларов, и приятно видеть, что вы достигли верхнего предела.Просто интересно, когда была предусмотрена программа, я не думаю, что там было сокращение SKU. И если бы вы могли это количественно оценить? А затем просто поговорите о некоторых из ваших больших выигрышей в операционных расходах, помимо сокращения SKU? ————————————————— —————————— Дино Дж. Бьянко, KP Tissue Inc. — генеральный директор [5] —— ————————————————— ———————— Да. Конечно. Итак, вы абсолютно — те 15-20 миллионов долларов, которые я цитирую, на самом деле относятся только к OpEx.Вы увидите, что выгода от сокращения SKU приводит к снижению затрат, но я обычно не цитирую это как часть программы OpEx. Я отношусь к этому как к отдельному предмету. У меня нет конкретного доллара, поскольку он относится к сокращению SKU. Я бы сказал вам, что мы сделали несколько небольших образцов на некоторых из наших сайтов, чтобы увидеть, какую пользу мы получаем. И мы обычно получаем от 1 до 2 пунктов улучшения OEE для активов, которое варьируется в зависимости от того, насколько сложными были эти активы вначале. Итак, я бы сказал, что OEE составляет от 1 до 2 баллов.Я знаю, что это не будет иметь большого значения для вас, если я не смогу перевести это в доллары. Но скажем, в некоторых активах, где у меня было 4 или 5 пунктов улучшения OEE, от 1 до 2 могли быть получены из OEE, всего на порядок — извините, 1-2 могли быть результатом декомплексности SKU, так же на порядок. И если мы посмотрим на количество SKU, мы говорили об этом, как и любая другая CPG-компания, независимо от отрасли, мы, по сути, — во время интенсивности COVID и продолжаемся сегодня, потому что мы все еще находимся в очень интенсивном периоде COCVID, у нас практически столько же SKU, сколько мы производим в Северной Америке.И я говорю не о SKU AFH, а в первую очередь о потребительских SKU. У нас есть количество артикулов. Мы видим, что в следующем году это число немного вырастет. Это не устойчиво там, где есть. Есть определенные марки и размеры, которые мы не предлагаем на рынок. Итак, мы видим, что это возвращается. К тому времени, я думаю, все будет сказано и сделано, у нас будет — если вы посмотрите на данные до COVID, после COVID в 21-м году, мы, вероятно, уменьшим 1/3 SKU. ————————————————— —————————— Пол К.Куинн, РБК по рынкам капитала, отдел исследований — директор по целлюлозно-бумажной и лесной продукции, аналитик по бумаге и лесным товарам [6] ————————— ————————————————— —- Хорошо. Отлично. А потом, возможно, вы могли бы просто поговорить о файле заказа на TAD Sherbrooke, учитывая, что до него осталось 4 недели. И какова логистика доставки бумаги из Мемфиса в Шербрук для работы линий по переработке? ————————————————— —————————— Дино Дж.Бьянко, KP Tissue Inc. — генеральный директор [7] ————————————— —————————————— Да. Это не та ситуация, которую вы хотите иметь постоянно. Бумага TAD плохо перемещается. Вы должны сократить диаметры, чтобы производить их эффективно. Так что это всего лишь короткий период, Пол. Очевидно, это просто для того, чтобы убедиться, что мы можем ввести в эксплуатацию наши линии переработки эквивалентной бумаги, которая будет производиться на предприятии в Шербруке. И я благодарю нашу команду в Мемфисе за это. Я думаю, они предпочли бы преобразовать его и продать на рынке, но они знают, что должны поставлять Шербрук, пока мы вводим в эксплуатацию.Что касается книги заказов, мы находимся в проданной позиции. Мы находимся в позиции перепроданности. Мы тщательно управляем — мы думали, что сможем привлечь много новых клиентов. Реальность такова, что мы в первую очередь сосредоточились на обслуживании роста наших существующих клиентов. Поэтому мы сократили усилия, чтобы убедиться, что клиенты, которые у нас есть, и рост, который они запланировали с нашим бизнесом, удовлетворяются, прежде чем мы пойдем за новыми клиентами на этом этапе. И это связано как с нашим фирменным продуктом в Канаде, так и в США.S., а затем любые поставки под частными торговыми марками, которые мы делаем в США. Итак, большая область возможностей, которую я буду продолжать продвигать, и я уже настаиваю на этом, — это ускорить запуск этого сайта. не подвергая опасности стартап, ничем не рискуя, — значит, этот сайт будет больше заниматься вертикальным запуском. Мы вкладываем туда OpEx. У нас отличная команда, хорошо обученная. Мы уже видим положительные элементы в этом. Мы много инвестировали в технологии. Поэтому ключевым моментом для нас является то, сможем ли мы превзойти нашу кривую роста, и это даст больше возможностей для Северной Америки.————————————————— —————————— Оператор [8] —————- ————————————————— ————— Следующий вопрос от Касии Копытек из TD Securities. ————————————————— —————————— Касия Трзаски Копытек, TD Securities Equity Research — младший сотрудник [9] ——- ————————————————— ———————— Это Касия из TD. Вы упомянули снижение объемов выездных услуг на 15–20% в годовом исчислении, что, если я помню, является улучшением с 40% до 50%, которые вы отметили в прошлом квартале.Можете ли вы просто рассказать о том, что вы видите на потребительской стороне с точки зрения роста объемов в годовом исчислении, и как они снизились с начала этого года? ————————————————— —————————— Дино Дж. Бьянко, KP Tissue Inc. — генеральный директор [10] —— ————————————————— ———————— Да. Я имею в виду, что это было — для любого, кто — пытался управлять нашим потребительским продуктом, который пользуется большим спросом, это было довольно диким путешествием.И это пошло поэтапно. Прежде чем я назову вам некоторые цифры, позвольте мне отыграть путь. Итак, с — в марте с мандатом на то, чтобы не выходить из дома, мы увидели, что многие потребители загружают кладовую по всей Северной Америке, и продукт, который они в первую очередь загружают, был туалетной бумагой, ожидая, что они будут дома, а не выходить на улицу, что является важным продуктом. что им было нужно. Итак, мы увидели большой всплеск, который произошел в марте. Мы видели немного этого в бумажных полотенцах и косметике для лица, но в основном в салфетках для ванной. А затем, когда трубопровод начал заполняться, мандат на домоседство был ослаблен, мы увидели постепенный возврат к тому, что я бы назвал нормальным.Цифры по-прежнему были высокими, и они были высокими, потому что люди больше сидели дома. Значит, они не путешествовали. Они не ходили в рестораны, на спортивные мероприятия и в отели. Таким образом, они стали больше использовать нашу продукцию дома. Так что мы действительно увидели большую стабилизацию, когда вы вошли в май, июнь и, скажем, июль, немного больше стабильности. То, что мы начали видеть с точки зрения контекста, происходит в середине лета и прямо сейчас — повышенный спрос на бумажные полотенца. И это было немного связано с загрузкой кладовой.Им управляли люди дома, и в первую очередь люди, которые больше убирались. Так что это было изменение в поведении по сравнению с COVID. Что касается салфеток для ванной, то в поведении не произошло никаких изменений. Это было больше просто быть дома. Но в отношении бумажных полотенец мы наблюдаем изменения в поведении. Мы видим более широкое использование и большую очистку. И я уверен, что все участники этой телеконференции могут понять, что я говорю о необходимости бумажных полотенец. Вот где рынок сейчас очень ограничен в бумажных полотенцах. Если я дам вам несколько цифр, и все будут давать вам немного разных цифр.Но если вы посмотрите на салфетки для ванной по тоннажу — я не буду цитировать доллары, потому что это может сбивать с толку, но, кстати, это категория. Со времени COVID категория салфеток и салфеток для ванной выросла на 16%, но за последние 12 недель этот показатель вырос только на 6%. Так что модерировал. Большая часть из этих 16% была обусловлена ​​тем, что происходило в марте и апреле, и снизилась до примерно 6%. Если вы посмотрите на бумажные полотенца, оно выросло на 17%, но за последние 12 недель оно выросло на 12%. Это показывает рост использования бумажных полотенец, о котором я говорил с вами.Кроме того, объем тканей лица после COVID увеличился примерно на 10%, но за последние 12 недель он вырос примерно на 5%. Вот вам несколько цифр, которые отражают то, что происходит в потребительском пространстве. Это канадские цифры. Я бы сказал, что данные по США очень похожи с точки зрения того, что там происходит, что мы наблюдаем на этом рынке. Единственное, что я бы сказал, разница между США и Канадой, похоже, была пара недель отставания в резких скачках, в происходящих спадах.Я обобщаю, потому что каждое состояние немного отличается, но в целом мы наблюдаем именно это. ————————————————— —————————— Касия Трзаски Копытек, TD Securities Equity Research — младший сотрудник [11] ——- ————————————————— ———————— Хорошо. И те цифры, которые вы только что привели, являются цифрами KPLP или отраслевыми цифрами? ————————————————— —————————— Дино Дж.Бьянко, KP Tissue Inc. — генеральный директор [12] ————————————— —————————————— По данным Nielsen, это отраслевые показатели. . Мы добились большего, поэтому мы увеличиваем долю. Я не буду цитировать наш рост, конкретный рост. Но очевидно, что если вы увеличиваете долю, у вас дела идут лучше, чем эти цифры, потому что это номера категорий. ————————————————— —————————— Касия Трзаски Копытек, TD Securities Equity Research — младший сотрудник [13] ——- ————————————————— ———————— Большой.И каковы ваши уровни инвентаря прямо сейчас? Удалось ли вам отстроить заново в третьем квартале? ————————————————— —————————— Дино Дж. Бьянко, KP Tissue Inc. — генеральный директор [14] —— ————————————————— ———————— Да. Нам удалось восстановить некоторые ткани для ванной и лица в период с июня по начало сентября, немного, не до уровня, на котором мы были, но мы были, по крайней мере, довольно стабильны, я думаю, если бы вы были в магазинах, вы бы видел хороший запас.Мы выполняли заказы. Мы удовлетворяли возросший спрос, это число, которое я дал вам в виде плюс 6%, мы смогли удовлетворить это и многое другое. Бумажное полотенце продолжает оставаться тугим. И опять же, в отрасли жестко. Я думаю, что любой, кто производит бумажные полотенца, наверняка слышал, что это узкая категория. Эти машины сложно повернуть. Эти машины уже полностью, практически полностью выработаны. Так что сложно просто добавить еще одну смену или включить ту, которая законсервирована. Так что сложно ответить так быстро.Но я бы сказал, что с TAD2 для нас — лично с выходом этого TAD2, это поможет облегчить некоторые проблемы с запасами и поставками, которые мы получаем прямо сейчас. ————————————————— —————————— Кася Трзаски Копытек, TD Securities Equity Research — младший сотрудник [15] ——- ————————————————— ———————— Большой. И последнее для меня. Просто — я думаю, что есть повышение цен вдали от дома, о котором вы говорили в прошлом квартале, которое должно произойти 1 сентября.Как это продвигается? ————————————————— —————————— Дино Дж. Бьянко, KP Tissue Inc. — генеральный директор [16] —— ————————————————— ———————— Да. Что мы сделали с этим, Касия, так это то, что мы были немного хирургическими. Мы не перебирали все категории в каждом регионе. У нас были некоторые продукты, которые, откровенно говоря, находились под водой. Мы какое-то время не оценивали их. Поэтому мы применили оппортунистический подход к корректировке некоторых цен на рынке.Это принесло некоторую пользу. Пока это не значительная цифра, или это не значительная цифра в наших финансовых показателях прямо сейчас. Но это помогло нам просто вернуться к некоторому уровню прибыльности, которого мы должны ожидать от этих продуктов. ————————————————— —————————— Оператор [17] —————- ————————————————— ————— Следующий вопрос — Захари Эвершед из National Bank Financial. ————————————————— —————————— Захари Эвершед, National Bank Financial, Inc., Исследовательский отдел — Аналитик [18] —————————————— ————————————— Вы упомянули, что у вас дела идут лучше, чем рост отрасли, занимая долю рынка. Итак, что касается расходов на рекламу, следует ли ожидать аналогичных темпов роста в четвертом квартале и в течение 2021 года? ————————————————— —————————— Дино Дж. Бьянко, KP Tissue Inc. — генеральный директор [19] —— ————————————————— ———————— Да. Да. Короткий и длинный ответ — да.Что мы сделали, так это то, что в этом году мы ожидали увеличения нашей рекламы. Затем, когда разразился COVID, мы отложили то, что мы делали. Очевидно, все изменилось. НХЛ изменилась. Наш кашемир изменился. То, что мы хотели поставить на замену воздуха. Поэтому мы взяли небольшую паузу, чтобы перегруппироваться по нашим расходам, в первую очередь в течение второго квартала и в начале третьего квартала. А потом у нас есть — примерно с августа по сентябрь, и на остаток этого года мы пришли очень сильными. Мы сделали Cashmere Collection. Мы только что запустили BigAssist в НХЛ.Мы потратили — увеличили наши медийные инвестиции в нашу новую кампанию «Unapologetically Human». И поэтому вы увидите больше этого в четвертом квартале, рост рекламы с необычно низкой базы во втором квартале. А в следующем году мы сделаем то же самое. То есть мы продолжим поддерживать наши бренды. У нас есть хорошая история. У нас есть TAD2. У нас прекрасные партнерские отношения, и мы продолжим наращивать нашу рекламу для поддержки наших брендов. А также с White Cloud в США COVID открыл нам возможность получить некоторые списки в США.С. на аккаунтах, с которыми мы работаем уже несколько лет. Теперь, когда у нас есть эти списки, мы можем их сохранить, и мы инвестируем в местные рынки. Мы не занимаемся национальной рекламой в США, потому что у нас нет такого присутствия. Мы рекламируем на рынках, куда нас направляют, чтобы убедиться, что мы привлекаем внимание потребителей к White Cloud. ————————————————— —————————— Захари Эвершед, National Bank Financial, Inc., Исследовательский отдел — Аналитик [20] — ————————————————— ————————— Отличный цвет.Это фактически подводит меня к следующему вопросу. Учитывая, что TAD Sherbrooke в первую очередь сосредоточится на обслуживании существующих клиентов, ожидаете ли вы увеличения концентрации клиентов? Или это будет компенсировано новыми учетными записями в США? ————————————————— —————————— Дино Дж. Бьянко, KP Tissue Inc. — генеральный директор [21] —— ————————————————— ———————— Да. Я думаю, это отличный вопрос. Я думаю, это будет такая же диверсификация, как сегодня.Например, мы не отдаем все одному покупателю. Мы распространяем это среди существующих клиентов, в том числе клиентов из США. Таким образом, диверсификация будет в основном повторять то, что мы имеем сегодня, и сегодня мы очень хорошо диверсифицированы с нашими клиентами. ————————————————— —————————— Оператор [22] —————- ————————————————— ————— (Инструкции для оператора) Следующий вопрос от Хамира Пателя из CIBC Capital Markets.————————————————— —————————— Хамир Патель, CIBC Capital Markets, Исследовательский отдел — директор по исследованиям в области институционального капитала и целлюлозно-бумажной и лесной продукции Аналитик [23] ———————————————- ———————————- Я хотел спросить вас, мы видели, как анонсировали другие продуктовые сети, такие как Loblaws сборы для поставщиков. Итак, как вы на это реагируете? Есть ли у вас на рассмотрении вопрос о возможном повышении цен? ————————————————— —————————— Дино Дж.Бьянко, KP Tissue Inc. — генеральный директор [24] ————————————— —————————————— Да. Пол (так в оригинале) [Хамир], я имею в виду, вы задавали мне этот вопрос во втором квартале. В то время это был просто Walmart. Как вы знаете, сейчас на борт поднялся Лоблоу. Я — как ветеран индустрии, я разочарован таким поведением. Здесь мы находимся в затруднительном положении, большая часть этой отрасли изо всех сил пытается удовлетворить предложение, пытается работать с клиентами, нести дополнительные расходы, и их наличие разочаровывает.Я понимаю, что всегда есть сборы, издержки и так далее. Но этот, я бы сказал, разочаровывает тем, как это делается в то время, когда это делается. Поскольку мы — насколько мы обеспокоены, мы игнорируем эти действия и действительно работаем с клиентами, как обычно, о том, как нам вместе строить бизнес в следующем году. У нас много большой активности в нашем бизнесе. Итак, наш подход заключается в том, что мы составляем для них бизнес-планы. Вот как мы приближаемся к следующему году.————————————————— —————————— Хамир Патель, CIBC Capital Markets, Исследовательский отдел — Директор по исследованиям в области институционального капитала и целлюлозно-бумажной и лесной продукции Аналитик [25] ———————————————- ———————————- Справедливо. И Дино, не могли бы вы подробнее рассказать о некоторых инновациях, которые, возможно, вы запланировали в четвертом квартале, учитывая более высокие расходы на рекламу? ————————————————— —————————— Дино Дж.Бьянко, KP Tissue Inc. — генеральный директор [26] ————————————— —————————————— Да. Итак, Хамир, я думаю, вы видите рост рекламы. Вы видите, что программа НХЛ вступает в силу. Так что вы увидите больше этого: рост социальных сетей, рост электронной коммуникации, рост этнического общения. Так что это действительно те области, на которых мы сосредоточились. А потом я ранее говорил о White Cloud, об инвестициях, стоящих за этим. В следующем году вы увидите больше этого плюса с нашими новыми продуктами TAD, которые выходят на рынок.Мы будем их поддерживать. У нас есть сильные инновации, высококачественные продукты, которые появятся на рынке, поэтому мы будем инвестировать в них. Кроме того, у нас есть некоторые другие инновации и улучшения качества, о которых я не собираюсь сейчас говорить, которые также появятся в следующем году, и это будет еще одна область, в которой мы будем уделять внимание нашей рекламе. ————————————————— —————————— Хамир Патель, CIBC Capital Markets, Исследовательский отдел — Директор по исследованиям в области институционального капитала и целлюлозно-бумажной и лесной продукции Аналитик [27] ———————————————- ———————————- И следует ли предположить, что при улучшении качества элемент Desheeting как часть нововведения? ————————————————— —————————— Дино Дж.Бьянко, KP Tissue Inc. — генеральный директор [28] ————————————— —————————————— Нет, ты не увидишь это как сознательное усилие. Очевидно, что когда вы производите продукт TAD или продукт, не относящийся к TAD, вы получаете некоторые вариации, но мы не собираемся брать существующий продукт. Материальных планов по устранению листовок в следующем году не было. ————————————————— —————————— Оператор [29] —————- ————————————————— ————— Следующий вопрос от Захари Эвершеда из National Bank Financial.————————————————— —————————— Захари Эвершед, National Bank Financial, Inc., Исследовательский отдел — Аналитик [30] — ————————————————— ————————— Еще один для меня. Вы смогли восстановить часть своего инвентаря в ванной и салфетках для лица. Бумажное полотенце явно все еще туго. Глядя на ступеньку ниже по цепочке поставок, можете ли вы видеть уровни запасов розничных продавцов? И могут ли они взять паузу или ускорить закупки в четвертом квартале? ————————————————— —————————— Дино Дж.Бьянко, KP Tissue Inc. — генеральный директор [31] ————————————— —————————————— Да. То есть у меня там нет прозрачного объектива. У меня есть — у некоторых клиентов у нас есть более глубокие знания об их сумме запасов, что более анекдотично. Я бы сказал, что они похожи на нас. Они не накапливают. У них нет складов, заполненных инвентарем. То, что они получают, идет прямо на полку. Обычно это поточный бизнес по тканям. Это большой продукт. Места для его хранения не так много.Итак, он продвигается прямо на полку. И вы видели кое-что, что также произошло недавно по всей стране — ну, в Северной Америке это еще одна кладовая. Он был не таким серьезным, как первый. Значит, у вас были белые отключения или простои на полке, которые постепенно возвращаются в норму. Я думаю, клиенты — послушайте, вот что я бы также сказал, я думаю, что клиенты также осознают, что многие из этих действий со стороны потребителей будут там после COVID. И 2, которые мне нравятся — 2 области, которые мне нравятся больше всего, поскольку я думаю об этом бизнесе в долгосрочной перспективе на потребительском фронте, — это даже после COVID, больше людей будут работать из дома.Вы слышали, как разные компании объявляют о более гибкой рабочей среде, будь то 1 день в неделю или 5 дней в неделю. И поскольку эти потребители работают из дома, они собираются использовать дома больше салфеток. Так что я думаю, что это серьезное изменение, которое произойдет на рынке Северной Америки в течение многих лет. Я думаю, что еще одна вещь, которая произойдет после COVID, — это больше людей, которые собираются убирать. И я думаю, что спрос на бумажные полотенца, в частности, также будет изменением поведения, которое продлится после COVID.Думаю, розничные торговцы это видят. Они признают хрупкость, а не хрупкость, я бы сказал, важность наличия сильной цепочки поставок, особенно когда случаются всплески. И я думаю, что они тесно сотрудничают с нами, а я с другими компаниями по производству салфеток, чтобы убедиться, что они укрепят свои поставки после четвертого квартала до 21-22 года. ————————————————— —————————— Захари Эвершед, National Bank Financial, Inc., Исследовательский отдел — Аналитик [32] — ————————————————— ————————— Итак, если ваш средний потребитель держит дома X недель салфетки, то, если вы будете дома больше, увеличите фактические роли тканей, которые им необходимо покупать для поддержания этого уровня.Считаете ли вы, что они также увеличили количество дней в среднем, учитывая, что были некоторые нехватки, от которых они могли бы застраховаться? ————————————————— —————————— Дино Дж. Бьянко, KP Tissue Inc. — генеральный директор [33] —— ————————————————— ———————— Да. Я думаю, что мы точно знаем, что там загружалась кладовая, Захари. Мы знаем, что потребители делали запасы, потому что они не были уверены, пойдут ли они в продуктовый магазин, они не были уверены, попали ли они туда, на полках были хорошие продукты.Летом мы видели, как некоторые из них разгрузились в салфетках — салфетках для ванной, поскольку люди привыкли к ним. А потом мы заметили, что за последний месяц или около того, действительно, с начала сентября, в отношении туалетных принадлежностей, но особенно бумажных полотенец, произошел некоторый подъем. Так что да, они сделали некоторую инвентаризацию. Я думаю, они будут держать эти запасы на высоком уровне, пока мы не пройдем через это. Так что я не думаю, что они вернутся к обычному домашнему питанию. Скорее всего, у них под рукой будет запасной пакет.Так что это, вероятно, будет оставаться, а затем постепенно уменьшаться, когда мы выйдем в 2021 году, и в зависимости от того, что происходит с COVID. ————————————————— —————————— Оператор [34] —————- ————————————————— ————— Следующий вопрос от Фредерика Трембле из Дежардена. ————————————————— —————————— Фредерик Тремблей, Desjardins Securities Inc., Исследовательский отдел — аналитик [35] —— ————————————————— ————————- Хотел спросить о приросте вашей доли на рынке, а также о перспективах этого.В последние кварталы мы наблюдаем неплохой рост. Вы бы полностью отнесли это к своим маркетинговым усилиям? Или вам кажется, что вы производите и отгружаете продукцию, возможно, более эффективно, чем некоторые из ваших коллег? И как это, по вашему мнению, отразится на потенциальном увеличении доли рынка в будущем? ————————————————— —————————— Дино Дж. Бьянко, KP Tissue Inc. — генеральный директор [36] —— ————————————————— ———————— Да.Я думаю, это отличный вопрос. Я думаю, это комбинация нескольких вещей. Итак, прежде всего, я бы сказал, что очень доволен тем, как мы смогли обеспечить наших клиентов. Мы не были идеальными, но мы были хорошими, а в некоторых случаях даже лучше, чем конкуренты. Так ясно, что это помогло. Второе, что помогло, — это наши маркетинговые усилия и удобство наших брендов. Третье, что, на мой взгляд, помогло, — это прочные отношения с клиентами, которые у нас сложились по всей Северной Америке, когда мы работали с нашими клиентами, чтобы быть прозрачными и открытыми в отношении наших продуктов, наших поставок и того, как мы управляем клиентским счетом.Тот факт, что мы были справедливыми и равноправными в том, как мы распределяли наш продукт, тот факт, что мы не принимали цены, как мы можем работать с ними над тем, как они должны управлять своей стратегией продвижения, чтобы убедиться, что мы успешны на рынке но товар был под рукой. И на самом деле, на рынке есть опрос, который называется опросом Advantage, который в основном — это канадский аспект, в основном спрашивает наших клиентов, как работают поставщики, и это … есть список из 21 поставщика, он включает продукты питания, здоровье и красота, товары для дома и так далее, все громкие имена.И это было сделано в июне, июле, после своего рода публикации о начале COVID, и мы заняли первое место по нескольким параметрам. Так что я думаю, что это свидетельство той работы, которую мы проделали с нашей клиентской базой, не только в этом году, навсегда, и я думаю, что выплата дивидендов сейчас помогает успеху наших брендов. ————————————————— —————————— Фредерик Тремблей, Desjardins Securities Inc., Исследовательский отдел — аналитик [37] —— ————————————————— ————————- Большой.И второй вопрос — «Вдали от дома». Очевидно, я понимаю, что это очень нестабильная ситуация, и ценю ваш комментарий о будущей траектории движения доходов в этой ситуации. Что касается прибыльности в Aware-From-Home, мы заметили небольшой шаг назад в третьем квартале. Я просто хотел узнать ваши мысли о перспективах этого с точки зрения того, что вы можете сделать внутри компании, чтобы, возможно, улучшить здесь прибыльность? ————————————————— —————————— Дино Дж. Бьянко, KP Tissue Inc.- Генеральный директор [38] ——————————————— ———————————— Да. Еще один отличный вопрос. Я упомянул об этом. Итак, в AFH происходят две вещи, которые, если хотите, были встречным ветром. Один из них — это хорошо рассказанная история о том, что происходит на рынке. И, кстати, есть аспекты, которые, по крайней мере, идут хорошо. Как я уже сказал, наш бизнес по производству полотенец идет хорошо. У нас дела в США лучше, чем в Канаде в AFH. Мы стали немного более ловкими в поиске возможностей в США.С. и Канада. Мы довольно насыщены. Такие возможности трудно найти. Итак, AFH, даже несмотря на то, что цифры снижаются, есть яркие пятна, которые я полностью не выделил, но есть несколько хороших траекторий, которые мы собираемся продолжать использовать. Однако другой встречный ветер, и это немного тема, которая произошла за последние пару лет и которая сейчас обострилась, заключается в том, что с нашим потребительским бизнесом так хорошо, вся бумага, которую мы производим, перемещается в потребительскую среду, а AFH — — несмотря на то, что бизнес находится в упадке, ему нужно выходить на рынок, в частности, для покупки бумаги.Так что они платят за эту бумагу дополнительную плату. Это правильный поступок для нашей компании с точки зрения бизнеса и с точки зрения прибыльности, но, к сожалению, это отражается в прибылях и убытках AFH. Это, вероятно, будет ненадолго. Надеюсь, что когда мы представим TAD2, это снимет некоторые из этих проблем. Но это второй встречный ветер, который там происходит. Что делает эта команда, так это они — мы временно отключили наши объекты летом, и у нас все еще есть — мы постепенно возвращаем людей.Таким образом, у нас есть гибкие возможности для работы в зависимости от того, как идет наш бизнес. Мы смотрим на нашу линию SG&A. Как я уже упоминал ранее, мы провели определенное ценообразование там, где у нас была возможность сделать это. Мы ищем больше потребительских товаров и каналов оценки потребителей, если хотите, которые смешиваются между потребительскими каналами и каналами AFH, работая с нашими дистрибьюторами. Поэтому я думаю, что команда много делает, и они разрабатывают стратегический план о том, как этот бизнес будет расти в следующие 5 лет и где они хотят быть.И я думаю, что … мы как раз этим занимаемся. Так что я думаю, что они делают правильные вещи. Я думаю, нам просто нужно выйти из этого — нам нужно вернуть конечные рынки, и я думаю, что мы будем готовы воспользоваться этим и добиться успеха. ————————————————— —————————— Оператор [39] —————- ————————————————— ————— В настоящее время у нас нет дополнительных вопросов. Я перезвоню руководству для любых заключительных замечаний.————————————————— —————————— Дино Дж. Бьянко, KP Tissue Inc. — генеральный директор [40] —— ————————————————— ———————— Я просто хочу всех поблагодарить. Это был сумасшедший год для всех нас. Очевидно, я очень горжусь тем, что сделала наша организация и что сделал наш бизнес. И поскольку мы находимся в процессе планирования на следующий год, есть много подвижных моментов, и мы хотим быть уверены, что продолжаем побеждать не только в краткосрочной, но и в долгосрочной перспективе.Так что я просто хочу оставить вас с этими комментариями. Я хочу поблагодарить вас за то, что присоединились к нам сегодня утром. Мы с нетерпением ждем возможности снова поговорить с вами, чтобы сообщить о наших результатах за четвертый квартал и год в начале следующего года. А пока желаю всем здоровья и до встречи в новом году. Спасибо. ————————————————— —————————— Оператор [41] —————- ————————————————— ————— Дамы и господа, на этом сегодняшняя конференц-связь завершается.Спасибо за участие. Теперь вы можете отключиться.

    Текущие записи бывшего СССР

    Государственный университет Флориды заключил контракт с сервисом TranscriptsPlus® Credentials Solutions на автоматическую обработку академических справок. Использование этой службы позволяет выпускникам, бывшим и нынешним студентам получить эффективный веб-интерфейс для получения официальных транскриптов. Инструкции по использованию Transcripts Plus® расположены ниже.

    После размещения онлайн-заказа вы можете проверить его статус, перейдя в Credential Self-Service Plus ™ и введя номер своего заказа в соответствующее поле.Обратите внимание, что если служба TranscriptsPlus® не может выполнить ваш заказ по какой-либо причине, она уведомит вас способом, указанным вами при размещении заказа.

    Заказ через myFSU

    Текущие студенты

    Если вы в настоящее время являетесь зачисленным студентом, перейдите на my.fsu.edu и войдите в систему, указав свое имя пользователя (FSUID) и пароль. В левой части страницы вашего портала разверните категорию Academic и выберите Request Official Transcript.

    Бывшие студенты

    Если у вас уже есть FSUID или вы получили его путем повторной активации / восстановления, перейдите на my.fsu.edu и войдите в систему, указав свое имя пользователя (FSUID) и пароль. В левой части страницы портала разверните категорию «Выпускники» и «Бывшие студенты» и выберите «Запросить официальную стенограмму». Появится интерфейс заказа стенограммы, где вы предоставляете всю необходимую информацию для получения официальной стенограммы.

    ПРИМЕЧАНИЕ: Если вы выпускник или бывший студент, но не знаете свое имя пользователя (FSUID), перейдите на страницу my.fsu.edu и в столбце myFSU Login в правой части страницы щелкните ссылку Activate / Retrieve your FSUID. Следуйте инструкциям, чтобы получить свой FSUID.

    • Если у вас раньше был FSUID, вам просто нужно сбросить пароль.
    • Для этого вам необходимо знать свой номер EMPLID. Если у вас больше нет этого номера, напишите нам по адресу [email protected] Пожалуйста, предоставьте идентифицирующую информацию, такую ​​как полное имя (включая, если необходимо, бывшее имя), дату рождения, даты посещения, полученную степень и так далее.Мы ответим вашим EMPLID в течение 24 часов.
    • Если вам нужна дополнительная помощь с вашим FSUID и паролем, позвоните в службу поддержки ITS по телефону (850) 644-4357 (644-HELP) с понедельника по пятницу с 8:00 до 18:00. (СТАНДАРТНОЕ ВОСТОЧНОЕ ВРЕМЯ).

    Заказ лично

    Вы можете получить копию своей официальной стенограммы, посетив Офис Регистратора, расположенный в Suite 3900, Университетский центр A. Если вы хотите заплатить наличными, чеком или денежным переводом, пожалуйста, внесите предоплату в Офисе бизнес-услуг для студентов, расположенном по адресу: Люкс 1500, Университетский центр А.Если вы предпочитаете расплачиваться дебетовой / кредитной картой, вы сможете разместить заказ на самовывоз онлайн в компьютерном киоске Офиса Регистратора.

    Заказ по почте

    Чтобы получить официальную стенограмму через Почтовую службу США, вы должны заполнить форму запроса стенограммы. Вы должны приложить чек или денежный перевод на сумму 10,00 долларов США (за копию) к вашему запросу на расшифровку стенограммы и отправить его по адресу:

    Офис студенческого бизнеса

    Государственный университет Флориды

    A1500 Университетский центр

    с.О. Box 3062394

    Таллахасси, Флорида 32306-2394

    Отказ ветеранской транскрипции

    В соответствии с Ф.С. 1009.26 (17a), Университет штата Флорида откажется от платы за стенограмму для лица, которое является действующим военнослужащим или ветераном вооруженных сил США, уволенным с должностей, а также его или ее супругой и иждивенцами. Отказ покрывает стоимость стенограммы в размере 10 долларов США. Отказ не распространяется на дополнительные услуги, такие как отслеживание и ускоренная доставка.Чтобы изменить способ доставки на курьерскую службу, предоставьте соответствующий конверт с предоплатой в Офис Регистратора до запроса официальных стенограмм.

    Если вы имеете право на отказ, следуйте этим инструкциям:

    • Заполните форму запроса стенограммы ветерана
    • Предоставьте подтверждение военного статуса вместе с вашим запросом (инструкции ниже)
    • Отправьте все документы по почте или DocuSign в Центр ветеранов студентов бывшего СССР

    Студенческий ветеранский центр проверит ваш военный статус и отправит утвержденные материалы в Офис Регистратора для дальнейшей обработки.

    Приемлемые документы, подтверждающие военное положение

    Чтобы подтвердить свой военный статус, отправьте один из типов документов, указанных ниже. Если вы не можете предоставить одну форму документации, вы должны предоставить нотариально заверенную форму подтверждения военного статуса.

    Действительный военнослужащий или ветеран с отличием

    • Свидетельство об оказании услуг или письмо
    • Копия вашего последнего контракта о зачислении
    • Копия вашего последнего отчета об отпусках и доходах
    • DD Форма 214 (или Форма 215)
    • DD Форма 256

    Супруг (а) действительного военнослужащего или ветеран, уволенный с должностей

    • Копия формы DEERS 1172
    • Копия свидетельства о браке в дополнение к документации, подтверждающей военный статус вашего супруга

    Иждивенцы действительного военнослужащего или ветерана с отличием

    • Копия формы DEERS 1172
    • Копия вашего свидетельства о рождении в дополнение к документации, подтверждающей военный статус лица, заявляющего, что вы являетесь иждивенцем

    ВАЖНАЯ ИНФОРМАЦИЯ: Копии военного удостоверения личности не представляются и не принимаются.

    Неофициальные стенограммы

    Чтобы просмотреть свою неофициальную стенограмму, войдите на my.fsu.edu, используя свой FSUID.

    Если вы сейчас студент, вы перейдете на вкладку Academics .

    Если вы являетесь выпускником или бывшим студентом, щелкните вкладку для выпускников и бывших студентов . Выберите Просмотреть неофициальную стенограмму и нажмите Отправить .

    Обратите внимание, что ваша неофициальная стенограмма откроется как PDF-файл в новом окне, поэтому ваше устройство должно разрешать всплывающие окна и иметь программу просмотра PDF.

    Ингибитор XPO1 KPT-8602 подавляет экспрессию генов KSHV, за исключением …

    Контекст 1

    … сначала экспрессируются латентные транскрипты, за которыми следуют литические транскрипты в порядке транскриптов IE, E и L, которые достигают пика. около 54 hpi 8. Мы контролировали кинетику литических генов KSHV с помощью RT-qPCR. KPT-8602 значительно снижал уровни мРНК литических генов, включая RTA (ORF50), ORF45, vIL-6 (ORF-K2), MTA (ORF57), ORF59, ORF65 и ORF-K8.1 (рис. 2A-H).Для латентных генов KSHV обработка KPT-8602 также подавляла экспрессию vIRF3 и ORF-K12 (фиг. 2I, J), но не оказывала значительного влияния на vCyclin и LANA (фиг. 2K, L). Анализ вестерн-блоттинга подтвердил, что обработка KPT8602 снижает экспрессию литических белков RTA, K-bZIP (ORF-K8) и ORF65, но имеет только маргинальный эффект …

    Контекст 2

    … около 54 hpi 8. Мы контролировали кинетику литических генов KSHV с помощью RT-qPCR. KPT-8602 значительно снижает уровни мРНК литических генов, включая RTA (ORF50), ORF45, vIL-6 (ORF-K2), MTA (ORF57), ORF59, ORF65 и ORF-K8.1 (Рис. 2A-H). Для латентных генов KSHV обработка KPT-8602 также подавляла экспрессию vIRF3 и ORF-K12 (фиг. 2I, J), но не оказывала значительного влияния на vCyclin и LANA (фиг. 2K, L). Анализ вестерн-блоттинга подтвердил, что обработка KPT8602 снижает экспрессию литических белков RTA, K-bZIP (ORF-K8) и ORF65, но оказывает лишь маргинальное влияние на латентный белок LANA (рис. 2M), что согласуется с иммуноокрашиванием LANA. результаты (рис. 1C, D). …

    Контекст 3

    … литических генов KSHV методом RT-qPCR. KPT-8602 значительно снижал уровни мРНК литических генов, включая RTA (ORF50), ORF45, vIL-6 (ORF-K2), MTA (ORF57), ORF59, ORF65 и ORF-K8.1 (рис. 2A-H). Для латентных генов KSHV обработка KPT-8602 также подавляла экспрессию vIRF3 и ORF-K12 (фиг. 2I, J), но не оказывала значительного влияния на vCyclin и LANA (фиг. 2K, L). Анализ вестерн-блоттинга подтвердил, что обработка KPT8602 снижает экспрессию литических белков RTA, K-bZIP (ORF-K8) и ORF65, но оказывает лишь незначительное влияние на латентный белок LANA (рис.2M), что согласуется с результатами иммуноокрашивания LANA (рис. 1C, D). Эти результаты продемонстрировали, что XPO1 играет важную роль в …

    Context 4

    … генах, обработка KPT-8602 также ингибировала экспрессию vIRF3 и ORF-K12 (рис. 2I, J), но имела не оказывает значительного влияния на vCyclin и LANA (рис. 2K, L). Анализ вестерн-блоттинга подтвердил, что обработка KPT8602 снижает экспрессию литических белков RTA, K-bZIP (ORF-K8) и ORF65, но оказывает лишь незначительное влияние на латентный белок LANA (рис.2M), что согласуется с результатами иммуноокрашивания LANA (рис. 1C, D). Эти результаты продемонстрировали, что XPO1 играет важную роль в экспрессии литического KSHV …

    Контекст 5

    … ранее было показано, что белок p62 сохраняется в ядре в клетках AGS и HUH7 после обработки KPT-8602. 31. Обработка KPT-8602 повысила уровень белка p62 и сохранила p62 в ядре неинфицированных HUVEC (дополнительный рисунок 2). Инфекция KSHV оказывала незначительное влияние на уровень p62….

    Отредактированная стенограмма конференц-звонка или презентации о доходах KPT.TO 6 августа-20 12:30 по Гринвичу

    2 квартал 2020 г. StreetEvents) — Отредактированная стенограмма конференц-звонка или презентации KP Tissue Inc в четверг, 6 августа 2020 г., 12:30:00 по Гринвичу

    ТЕКСТОВАЯ версия стенограммы

    ============== ================================================== ================

    Корпоративные участники

    ============================ ================================================== ==

    * Дино Дж.Bianco

    KP Tissue Inc. — генеральный директор

    * Марк Холбрук

    KP Tissue Inc. — финансовый директор

    * Майк Балдесарра

    KP Tissue Inc. — директор IR

    =========== ================================================== ===================

    Участники конференц-связи

    ======================== ================================================== == .Куинн

    RBC Capital Markets, Исследовательский отдел — Директор по целлюлозно-бумажной и лесной продукции, Аналитик по бумаге и лесным товарам

    * Захари Эвершед

    National Bank Financial, Inc., Исследовательский отдел — Аналитик

    ======== ================================================== ======================

    Презентация

    ———————— ————————————————— ——-

    Оператор [1]

    ———————————— ———————————————

    Доброе утро, леди и джентльмены.Спасибо, что поддержали. Добро пожаловать на телеконференцию KP Tissue за второй квартал 2020 года. (Инструкции оператора) Прежде чем передать собрание руководству, я хотел бы напомнить всем, что этот конференц-звонок записывается в четверг, 6 августа 2020 года.

    Теперь я передам конференцию Майку Балдесарре, директору по связям с инвесторами . Пожалуйста продолжай.

    ———————————————— ———————————

    Майк Балдесарра, KP Tissue Inc.- Директор по IR…

    Thomson Reuters StreetEvents

    Читать статью полностью

    Дети тоже хвалят! — Радиовещательная сеть «Три ангела»

    Программный код Продолжительность Описание Участников
    KPT1A видео Стенограмма NA Дети тоже хвалят! NA
    KPT1
      A видео Стенограмма
    NA Дети тоже хвалят! NA
    KPT1
  • A видео Стенограмма
  • NA Дети тоже хвалят! NA
    KPT1

    A видео Стенограмма

    NA Дети тоже хвалят! NA
    KPT1

    A видео Стенограмма
    NA Дети тоже хвалят! NA
    KPT1A видео Стенограмма NA Дети тоже хвалят! NA
    KPT1
  • A видео Стенограмма
  • NA Дети тоже хвалят! NA
    KPT1

    A видео Стенограмма

    NA Дети тоже хвалят! NA
    KPT1

    A видео Стенограмма
    NA Дети тоже хвалят! NA
    KPT1A видео Стенограмма NA Дети тоже хвалят! NA
    KPT1
  • A видео Стенограмма
  • NA Дети тоже хвалят! NA
    KPT1

    A видео Стенограмма

    NA Дети тоже хвалят! NA
    KPT1

    A видео Стенограмма
    NA Дети тоже хвалят! NA
    KPT1A видео Стенограмма NA Дети тоже хвалят! NA
    .

    Добавить комментарий

    Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *